商业银行：流动性形势严峻 贷存比监管从严

　　记者 周萃

　　“存1000万元利息10万元”，每到月末或季末总会传出商业银行为应付监管考核而给付高额利息的消息。存款规模“冲时点”的行为可能将在今年6月以后减少。日前，光大银行计财部负责人在该行业绩说明会上透露，从今年6月份开始，监管部门将对商业银行的日均贷存比进行监测。消息人士透露，这一监管标准为贷存比日均不得高于75%。

　　对已经为月末、季末贷存比考核大费周章的部分中小股份制银行来说，这绝对不是个好消息。由于上一轮实行适度宽松的货币政策，以刺激经济的发展，导致信贷激增，商业银行特别是某些中小型股份制商业银行当前流动性风险加大。在已经公布2010年年报的13家上市银行中，有8家银行的贷存比在70%以上。大型银行中，工商银行、农业银行、建设银行的情况还算比较乐观，分别为62%、55.77%、62.47%，与监管“红线”相距甚远，尚有较大腾挪空间。而另外两家银行中国银行、交通银行的贷存比分别为70.20%、72.10%，增加存款的压力较大。股份制银行的流动性压力更严重，深发展、中信银行、民生银行、兴业银行、光大银行的贷存比分别为72.37%、72.83%、72.74%、71.21%、71.15%，而招商银行的贷存比更高达74.59%，距离75%的监管“红线”仅有一步之遥。

　　流动性形势严峻，导致“拉存款”被摆在前所未有的重要位置。由于月末和季度末是贷存比考核时点，所以每逢这些特殊时点来临之前，商业银行都会发起揽储“总冲锋”，“存款一日游”的现象屡见不鲜。为满足监管达标而“冲时点”，不能反映商业银行存款的真实增长情况，影响存款市场的平稳运行，让控制商业银行不合理信用扩张的监管目标最终流于形式。贷存比实行日均考核显然比季末、月末时点数监管方式更为严格，应能在一定程度上减少当下商业银行为“冲时点”而竭力揽储的乱象。不过，在不少银行贷存比已处高位，为应付月末、季末考核已大费周章的情况下，实行贷存比日均考核是否会对其正常运营造成较大影响？

　　贷存比考核趋严，折射出监管层严控信贷的决心。本轮货币政策转向稳健以来，央行已经9次上调存款准备金，4次加息；银监会对于融资平台、房地产贷款风险给予高度关注。此外，银监会还酝酿今年推出多项新监管指标。在2010年年报中银监会提出，今年将督促银行业金融机构建立科学的流动性风险监测体系，加强资产流动性和融资来源稳定性的有效管理。尤其对于中小商业银行，将加强现金流预测和限额管理，并推进新的流动性监管指标体系的实施工作。

　　贷存比考核指标正是在严控信贷投放的大背景下层层加码的。早在去年第四次金融经济形势通报会上，银监会高层就提出，要摒弃以月末、季末时点数据进行业绩考核的不科学做法，建立月度日均存款的统计制度，并按照月度日均存贷款监测流动性水平。消息人士透露，去年银监会仅要求在季末符合75%的监管要求，今年一季度则要求按月度频率申报贷存比，而二季度开始将进一步细化到以月为考核周期申报日均贷存比。

　　为满足监管达标，多家商业银行将吸收存款摆在今年工作的重中之重。大型银行中，中行、交行均表示，增加存款是今年的重要工作之一。对于增加存款的手段，中行提出要扩大客户基础，提高网点经营效率，加大吸收存款的力度。交行表示，将通过加强与同业合作、推出具吸引力的理财产品等方式，加大吸存能力。股份制银行中，中信银行、光大银行、兴业银行、华夏银行等也纷纷提出今年需要加大存款吸收力度。计划经济时代，存款立行，这个多年不提的理念今年显现出格外重要的意义。可以预见，今年商业银行的揽储大战必然激烈，而贷存比实行日均考核后将会使之前的时点“冲锋”演变为“长期战”。

　　不过，由于今年两次加息后银行利率仍然是负利率，居民“存款搬家”状况普遍，确保存款增长存在困难，在存款增长乏力的情况下，日均贷存比考核将减小银行新增信贷总量。众所周知，息差收入是银行利润的主要来源，减少贷款投放意味着降低银行收入，所以贷存比监管升级促使银行业必须加快转型步伐。