定投族的理财经

　　“理财之道”旨在为广大投资者提供个人或家庭投资理财的实用建议。本期请到交银施罗德基金管理公司与大家一起分享不同的理财建议。

　　学生族定投理财

　　投资者：我是一个在校大学生，每月会用剩100至200元，不想白白花掉父母的钱，想试着用这笔钱投资，但是总金额较少，该怎么办呢？

　　交银施罗德：你好，对于在校学生来说一般无稳定收入，风险承受能力较低，作为新手又缺乏实践经验，建议你可采用定期定额投资（简称“定投”）的方式进行基金投资。

　　相对于单笔投资而言，定投具有资金门槛低，风险相较可控，操作简易，聚沙成塔等优点，每月最低只需100元就可进行投资。定投作为一种长期的投资方式，所承受的成本和风险将被逐渐摊薄，是一种较为安全的小钱积累大财富的投资方式。同时每月自动扣款、省时省力，无需太专业，更不用耗费大量时间研究股市，比较适合你这样的在校生，是一种较为轻松的投资理财方式。

　　新婚族明确规划

　　投资者：我刚结婚，夫妻俩每月可剩闲钱4000至4500元，想实现保值增值，听朋友说基金定投好又轻松就买了，现在银行每月自动扣款，请问我们是不是就不用管了？

　　交银施罗德：您好，有许多投资者跟您一样认为选择了基金定投就可以高枕无忧了，其实这是一种误区。定投是对个人或家庭的长期规划，需要时不时根据自己情况的变化，比如收入水平、生活开支、投资目标规划等，及时对扣款金额、定投期限、所定投的基金品种进行调整，合理安排。您刚刚新婚，有很多事情其实可以规划起来，比如买房买车，供养小孩老人和将来养老金等。除此以外，你们也可关注赎回时机和分红方式（建议尽量选择后端收费，有利于复利增值），这些都利于获得更好收益。无论哪种投资方式，建议您和先生做好明确规划，以便更好实现投资目标。

　　打工族贵在坚持

　　投资者：我是一名普通打工族，最近开始基金定投，感觉比较安全和省时省力，打算长期持有用作以后的养老金。是否需要每月精心确定扣款日期呢？这会对收益有很大影响吗？

　　交银施罗德：您好，如果计划长期持有，其实并不需要精心选择扣款日期，历史数据显示选择不同扣款日期对定投的长期收益率影响甚微，意义不大。而定投期限的增加则明显有利于进一步降低平均成本。用上证综指历史数据模拟定投10年期和19年期的情况，假设两份定投每月投资1000元，一份在每月5日进行扣款，另一份在每月25日进行扣款，以上证指数收盘价为当日定投的价格。从模拟情况可知，在2000年1月到2009年12月的10年期里，前者的收益率为 82.21%，后者为81.95%，投资差距不到0.3%。而在1991年1月到2009年12月的19年期里，收益率前者为282.53%，后者为 276.29%，即使是19年那么长的时间，也只差了6.24%。

　　可见，对于计划长期投资的工薪族来说，我们建议相对于市场涨跌幅，更应该考虑如何根据您的消费习惯来确定扣款日，以最大程度保证扣款不受影响。定投无需择时，但贵在坚持。

　　备注：累计回报率=（期末资产总值-累计本金投入）/累计本金投入。以上定投收益率测算按指数收益模拟，与实际基金定投有一定差异，仅作为示例。投资有风险，以上示例不作为收益保证或投资建议。