多公司大股东涉嫌恶意炒作 监管层表态核查

　　股改股、首发股、定向增发股、自愿锁定股……各种限售股权随着解禁进入市场交易，如何才能卖一个更好的价格？释放市场热衷的题材，成了推高股价的捷径。于是，急于套现的股东与游资一拍即合，有了迪康药业“硬撑”10股转15股，有了中国宝安“糊弄”石墨烯概念，股价也就此涨起。

　　恶意炒作概念拉抬股价的行为已引起监管部门注意。中国证监会最近表示：高度关注中国宝安和宁波联合涉矿事件，将对有关上市公司和证券公司开展核查工作。

　　迪康药业高转送掩护减持

　　2010年年报高送转分红现在不再是新闻，但迪康药业发布高送转消息前后，股价涨了两倍多；个中蹊跷值得玩味。

　　4月18日、19日、20日，迪康药业股价连续三天涨停，于是，21日、22日、25日被实施停牌，等待大股东的征询回复。

　　迪康药业自1月26日以3.86元/股收盘以来到4月20日收于13.29元/股，三个月股价大涨3.44倍；而背后却是大股东限售股解禁。2010年1月25日，迪康药业最后5881万股限售股解禁；其中，公司大股东四川蓝光实业集团有限公司解禁的限售股达5251万，占公司总股本的29.9%；不过一直到2010年年末，四川蓝光集团一股未减。

　　2011年伊始，迪康药业利好频现。第一个便是业绩翻番；2011年1月26日，迪康药业发布业绩预告，2010年净利润同比增100%至120%。2009年净利润为1468.97万元，基本每股收益0.0837元。1月27日，有媒体发表长篇报道——迪康药业业绩翻番源自主业放量；公司相关负责人在文章中表示，2008年10月蓝光集团正式入主后，公司的经营基本面已发生了根本转变，公司2007年至2010年的净利润复合增长率区间为74.7%至80.3%。

　　实际上，四川蓝光在2008年10月6日入主。而2007年、2008年公司净利润分别为551.14万、1015.76万元；至2010年净利润为3096.66万元。迪康药业用2007年低基数营造高复合率，演绎高成长的表象。

　　市场对年报给予了“正面”解读，业绩预告发布前一天即1月25日，正是此轮股价启动前最低点3.8元/股。

　　更大的“利好”在后面。尽管公司2010年底累计可供股东分配利润为-8110万元，尽管扣除非经常性收益后净利润仅为1542.28万元，但3月3日公司发布的年报还是送出令人咋舌“大红包”：以公积金每10股转增15股。当日股票开盘即封涨停。

　　3月4日，迪康药业以35.54%的高换手率，出现在当日交易龙虎榜上。有意思的是，国泰君安证券深圳益田路证券营业部同时出现在买卖前五的席位上。该营业部累计买入金额为第一位达6796万元，累计卖出额为3785.76万元，在卖出席位上排第二，显示左右手互搏特性。随后6个交易日，迪康药业出现小幅微涨，但成交量每天都保持13%至20%的高换手率。

　　3月18日，大宗交易平台上有迪康药业以20.02元/股成交了684.18万股，减持人为公司第一大股东四川蓝光集团。实际上，3月3日四川蓝光集团已经通过二级市场减持166.82万股。4月8日除权日后，迪康药业股价上涨更为凌厉，4月11日，四川蓝光集团通过二级市场再减持65.86万股。至此，累计大股东出售所持迪康药业股份共计916.86 万股。

　　四川蓝光集团2008年6月以3.22亿元竞得迪康药业5251万股，平均成本6.14元/股；通过上述三次减持，已收回了1.7亿元；剩余股权（送转后）10934.14万股，占公司总股本的24.906%，持股成本下降到了约1.4元/股。

　　迪康药业大股东减持，游资似乎极为配合。4月7日之后迪康药业出现第二轮上涨，即游资借高送转发动填权行情。迪康药业此后6次出现在当日交易龙虎榜上，其中4次换手率上榜。动辄30%左右的换手率背后，应是资金频繁对倒。4月18日公布的迪康药业连续三天交易纪录显示，有4个营业部同时出现在买入和卖出席位，分别是：渤海证券上海彰武路证券营业部、财通证券温岭东辉北路证券营业部、银河证券厦门美湖路证券营业部和国泰君安证券总部。上述4家营业部成交量占到当天成交总量的九成。

　　如此多游资参与迪康药业的炒作，纯粹出于巧合么？

　　精诚铜业大股东的套现手法与蓝光集团如出一辙。2010年9月21日，精诚铜业第一大股东安徽楚江投资集团所持首发1.03亿股，占总股本63.10%的限售股解禁，至2010年年末，第一大股东1股未减。在宣布大股东减持计划后一个月，1月14日，精诚铜业修正业绩预告，将盈利由预增60%至80%调高至同比增长100%至110%；同时，公司较为少见地提前预告2010年分配方案，拟以资本公积金每10 股转增8至10 股，不送股，现金分配方案未定。1月26日，公司在年报中给出最终分配预案是“10转10派2”。

　　1月13日，精诚铜业收盘价12.73元；到了3月25日，最高价涨至24元。大股东安徽楚江投资集团从1月31日开始减持，3月1日、3月2日、3月8日又陆续减持，总共减持2409.74万股，套现约4.94亿元。

　　值得一提的是，精诚铜业大股东与游资合谋迹象同样明显。楚江集团一季度所抛的2409.7万股中，其中2100万股是通过10笔大宗交易来完成，最低买入规模也有85万股，然而根据一季报，除了楚江集团及精诚铜业总经理何凡外，其余流通股股东在报告期末的最高持有额也仅有28万股。可见，在3月8日接下楚江集团最后抛售的300万股后，游资随即在3月份余下时间完成了套现。精诚铜业今年3月末的股东数由上年末的31849激增至90850户，也就是说，经过接盘游资的“传递”后，楚江集团所减持股份已全部曲线抛给了中小投资者。

　　中国宝安“糊弄”石墨烯被查

　　2010年上半年锂电池概念火爆，2010年下半年小金属发力。中国宝安与宁波联合，一个攀上锂电相关的石墨烯概念，一个海外找锑。搭准市场脉搏后，两公司股价一触即发；不过，麻烦紧接着来了。

　　针对近期有媒体报道中国宝安有关石墨矿事项与平安证券、国泰君安、湘财证券、信达证券等公司的研究报告有关，宁波联合境外锑矿事项与日信证券公司的研究报告有关一事，中国证监会有关部门负责人4月19日回应：证监会对此高度关注，相关证监局已经按照监管职责分工，对有关上市公司和证券公司开展核查工作。目前，核查工作正在进行。核查工作结束后，如果发现有关上市公司、证券公司存在违法违规行为，将严格依法处理。

　　中国宝安股价从去年7月以来的7元涨至今年2月21日最高25元，涨幅2.5倍。自今年1月中下旬以来，其股价呈加速上涨态势，而引燃股价的是石墨矿概念。

　　中国宝安2011年1月20日公告，子公司深圳市贝特瑞所研发的新产品——石墨稀，近期受到了市场的关注，目前已完成石墨烯制备工艺的小试，正在进行中试。据称，石墨烯料是一种优良的改性剂；适用于新能源领域如超级电容器、锂离子电池方面。而这段时间前前后后，多家券商报告中提到，中国宝安高管在接受调研时提到公司在鸡西拥有石墨矿。但是，此前公司并未就此明确公开信息披露。公司到底有没有石墨矿，面对券商报告和媒体质询，中国宝安身陷其中。

　　石墨矿事件背后，是中国宝安限售股解禁。2010 年5 月28 日，中国宝安8201.98万股解禁，占限售股份总量80%，其中，第一大股东深圳市富安控股持有限售股5966.32万股，第二大股东深圳市宝安区投资公司持有2214.67万股；上述限售股权分别占第一、第二大股东持股总数的65%和30%。这不免使人产生联想。

　　宁波联合境外开矿的消息，最早2010年8月24日公布。公司董事会决定，子公司宁波联合集团进出口股份有限公司现金出资5.5 万美元，与土耳其埃达姆巴巴环球矿业有限公司按55:45 的比例在土耳其成立合资公司，从事锑矿投资等相关业务。这则消息当时并未引起市场关注。但从2011年3月25日开始，宁波联合股价短期内快速上涨，由11元左右上涨至4月18日最高的16.7元。期间，3月27日，一券商分析师发布一篇深度细致的研报《业绩拐点“锑”升价值》，称宁波联合在土耳其屈塔西亚省盖帝兹矿位于世界重要锑矿带上，矿区面积约15平方公里，目前勘探接近尾声，矿区品位较高，预计锑储量达到10万吨。