摩通升建行目标价至9.5港元维持增持

发布时间:2011年05月03日 15:35 | 进入复兴论坛 | 来源：新浪财经

评分

一键转帖

更多论坛精选

　　新浪财经讯 5月3日消息，摩根大通称，将对建行(00939.HK)的目标价由9.2至9.5元，评级维持增持。

　　摩根大通表示，建行首季纯利年增34%至472亿元人民币，较该行预期高出6%，并符合摩通对该行的全年预测28%。拨备前经营溢利升30%至660.33亿元人民币，与预期相符。

　　建行今年首季地方政府融资平台贷款减半，加上维持良好资产质素，不良负债比率跌5个基点至1.09%。同时建行将更多贷款的焦点放在个人贷款及小型企业，将可获得较好贷款定价。

　　据此，摩通温和提升其2011-2013年盈测分别3%，今明两年股本回报率分别为23%及23.5%，上调其目标价由9.2至9.5元。