短线掘金“三部曲”之三——操作策略篇

　　《证券每日通》 赵轩

　　本期重点介绍一下短线掘金交易系统的第三部分——操作策略。

　　操作策略——顺势买入，截断亏损，让利润奔跑

　　一套完整的短线操作策略可以概括为买入方法——窄止损——保本——跟踪止盈四个交易步骤。具体操作策略如下：

　　1，买入方法——在股票向上运行趋势的短线整理过程中，运用突破股价上分形高点买入。

　　在股票连续上涨、短线涨幅超过50%以后，难免会出现暂时性的回调、盘整走势。若在“小憩”之后重新向上突破，则短线有望步入快速拉升期。这个原理与长跑运动中的“极点”现象如出一辙。出现“极点”时会无力、气短、难受，甚至产生放弃比赛的念头，这个时候只要咬牙坚持下去，后面就轻松多了。

　　而短线整理过程中的上分形是指由5根连续的价格线构成，其中最高价前后均有两根较低的低价，那么5根价格线中最高价就构成了上分形，股价突破上分形高点时买入。

　　2，窄止损——把止损定在3％~10%之间，在任何情况下不要超过10％。止损幅度的选择应参考投资者的风险承受能力。

　　需要强调的是，由于本操作方法备选股均已出现大幅上涨（阶段涨幅超过50%），短线存在较大风险，因此笔者认为把初始止损位设在进场位置下方5％处较为合理，因为以往交易经验显示，如果入场点选择正确，股票如期向上运行，则不会跌回进场位置下方5％。若股价收盘跌破止损位时应立即离场。

　　3，保本——当浮动收益超过6％时，则应考虑将初始止损位上移至成本价上方1％处。此时我们利用盘中价格止损，这样就可以确保我们的交易本金没有风险了。

　　4，跟踪止盈——此时交易本金已经不存在风险，我们要做的就是耐心持有，观察股价运行变化，让利润奔跑即可。

　　鉴于短线掘金系统中备选股均为上升趋势品种，上升趋势个股又分为稳健上升阶段和急速拉升阶段（三日内涨幅超过15%）。因此，在稳健上升阶段中投资者可依托MA10跟踪止盈，即股价收盘跌破MA10离场出局；在急速拉升阶段中若盘中跌幅达到6%，应离场出局，规避风险。

　　此外，短线掘金系统的跟踪止盈中有个特例需要注意，无论股价处于上升趋势的何种阶段，当股价盘中遭遇大幅波动，从当日高点向下回落幅度超过8%时，即单日盘中波动幅度过大时，应止盈离场（如明星电力4月25日盘中走势）。

　　案例分析

　　我们以三爱富为例，该股自1月27日见底后沿MA10呈30°角稳步上行，18个交易日即完成50%的阶段涨幅，符合选股条件列入备选股票池。

　　第一次交易：

　　1，买入——3月2日股价在创出18.19元的阶段高点后连续向下回调了2个交易日，日线形成上分形形态。3月7日股价向上突破上分形高点（18.19元）发出买入信号。

　　2，窄止损——介入后初始止损定位进场价下方5%处，即17.28元。

　　3，保本——3月10日股价创出20.41元的阶段新高，此时浮动盈利超过6%，按照交易系统规则将止损位上移至介入价上方1%处，即18.37元。

　　4，跟踪止盈——随后该股一路上涨，股价一直运行在MA10上方。需要注意的是，该股自3月22日起3个交易日累计涨幅超过15%，显示股价已进入急速拉升阶段。3月31日该股 盘中跌幅达到6%，发出卖出信号，当日可于24.87元离场出局。

　　第一次交易结束，19个交易日获利36%。

　　第二次交易：

　　此后该股并未继续下跌，4月6日股价重新突破3月26日的上分形高点（27.89元）发出买入信号。在连续窄幅震荡了4个交易日后，该股再次发力，连续向上快速拉升。4月21日盘中跌幅超过6%，投资者可于32.23元离场出局。

　　第二次交易结束，11个交易日获利15%。■