汇控拟推35亿美元节流计划

陈榆

　　5月11日，是汇丰控股集团(00005。HK)的年度“投资者日”。当日，汇控集团所有管理层将在其伦敦总部，为投资者答疑解惑一整天。

　　在一整套颇具开拓性的计划中，汇控的“节流”计划十分引人关注。

　　根据汇控集团首席财务官Iain Mackay的计划，汇控将从四大维度进行“节流”，包括：商业模式调整、重整全球业务功能、流程重置以及IT节流等。

　　其中，Iain Mackay认为，从合理角度看，零售银行及财富管理业务应该在全球61个市场有布局，而商业银行则覆盖全球65个市场，但目前的问题是，在这些市场的商业模式缺乏连贯性。

　　因此，接下来汇控将调整全球零售银行及财富管理、商业银行的商业模式，令这两大业务在不同市场的业务模式实现标准化，这其中包括了20大关键的效率提升项目。

　　比如，商业银行客户关系经理队伍计划，到2013年，每年可以给汇控节省5000万美元；卡业务流程方面，节省5000万美元；零售业务风险管理中，通过连贯的拨备流程、政策、缩减决策层级等方式，每年节流1亿美元。

　　而在全球业务功能重整方面，汇控指出，随着集团以往规模的增长，层级越来越多，并且总部架构也日趋复杂化，因此有必要重新审视其在当地、地区以及全球的架构。在此项目下，汇控将缩减全球业务功能架构、活动以及规模，重调总部规模，令集团在当地、地区以及全球的架构取得平衡。通过这项缩减层级以及简化地区架构，到2013年，将为汇控每年节约3亿美元。

　　流程重组方面，将采用标准化流程，使集团内部活动效益最大化，例如，通过在亚洲地区推行支付流程标准化，两年后即可每年为集团节流5000万美元；而减少文书工作也将每年节省1亿美元；将流程以及专业资源转移到低成本地区，每年可省1.5亿美元；采购方面更可节省3亿美元。

　　IT方面，将提高端对端的IT效率及质量，进一步缩减当地与地区的IT开支等等。如，通过将IT开发资源转移到低成本地区每年可节省1.75亿美元，而合并数据中心则每年可节流1亿美元。

　　简而言之，对任何上市银行而言，财务目标始终是投资者关注的重点。在这方面，汇控的三大关键财务目标的制定十分具体。

　　资本方面，汇控的目标是要保持强健的资本再生能力，去年底其核心资本充足率为10.5%；成为业内分红最高的银行之一；在巴塞尔协议III之下，预计普通一级资本充足率要达到9.5%-10.5%。

　　根据汤森路透的数据，2007-2010年，从已经宣布的银行分红(仅指普通股)来看，汇控分红排名全球第二，合共分红310亿美元。而全球分红最多的则是工行，四年共分红340亿美元。

　　在ROE方面，汇控的目标是达到12%-15%，该比率在2007年曾高达15.9%，而在2008年全球金融危机冲击的当年，则大幅下跌至4.7%，其后一路回复，至2010年底达到9.5%。

　　而在成本效益比率(CER)方面，汇控的目标是在2013年达到48%-52%。目前，该比率为55%，而实现这一目标的途径，正是上文所述四大节流路径。

　　据此节流计划，汇控将在接下来的3年中，实现可持续的成本开支节省达25亿-35亿美元。