券商机构晚间推荐10只潜力股（5月24日）

　　今日，沪深两市维持窄幅震荡，沪指弱势震荡盘中一度跌逾1%，后小幅回升，深成指低开高走尾盘翻红，后两市再度翻绿，创业板指盘中飙升涨3.57%。 截至收盘，沪指报2767.06点，跌7.51点，跌幅0.27%，成交898.3亿元；深成指报11749.92点，涨7.73点，涨幅0.07%，成交645.3亿元。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供广大投资者参考。

伊利股份：净利率短线有较大提升空间 推荐评级

　　行业正处于变局的关键期

　　乳制品业经过长期的发展，行业格局已经基本稳定，目前两大巨头市场占有率在50%左右。政府重新审核乳制品牌照和相关检验要求的提高，将大幅提高行业门槛，迫使小企业退出市场。同时，蒙牛过去几年的投入力度相对偏弱。因此，目前市场存在很大的机遇，将决定公司下一步的成败。 产能瓶颈 融资对公司下一步发展非常关键 公司目前资产负债率在70%以上，其中银行借款有30 亿。过高的负债率限制了银行对公司的进一步放款。目前公司产能利用率已经偏向饱和，甚至出现一定供不应求的局面，需要进一步加速发展。公司要获得长期发展的资金支持，加速发展，必须通过再融资。

　　目前，已经有一些财务投资者表示愿意参与公司的增发，而大股东方面还需要经过政府审批。11年将是净利润率提升的元年。

　　最终要实现和蒙牛接轨

　　公司过去一直费用率偏高，而净利率远低于蒙牛。随着这次增发的实施，公司可能会努力压缩费用，将11 年净利率提升到比如3.5%以上。并且，如果未来情况不出现大波动，净利率还会保持逐年提升的态势。并最终实现和蒙牛净利率水平的接轨。

　　公司长期将延续稳定发展 还有6-8 倍的空间

　　公司一季度收入增长约30%，全年有望保持20-25%的增长，连续三年收入增速稳步提升。未来几年的收入增速也会保持在15%以上，延续稳定增长的格局。中国乳制品人均消费量，即使相对东亚和台湾等类似地区，也有2-3 的空间。净利率从目前的2 个多点提升到6-7 个点的国际平均水平也有2-3 倍的空间，加上公司市场占有率还有一定提升空间。公司未来净利润提升空间还有6-8 倍。如果这一过程在未来10 年实现，年均增速将达到20%以上。