陈炳才：建议人民币汇率升值超过年利率水平

　　腾讯财经讯 “腾讯财经20人论坛夏季篇”于5月30日下午在京开幕，第一场分论坛主题为“巨额外汇储备的风险与挑战”，多位专家围绕如何给外汇储备“减负”等话题展开讨论。

　　国家行政学院决策咨询部副主任陈炳才在论坛上建议，让人民币汇率升值超过年利率水平，这样外资进来就赚不到那么多钱了，要让所有进来的外商使用人民币，而不是拿外汇到中国市场来。

　　以下为陈炳才发言实录：

　　陈炳才： 首先讲一个方法论的问题，我们讨论很多问题会绕圈子，我今天的讨论跟在座所有人的观点都没有矛盾。外汇储备我们讨论它是怎么来的，这个过程当中政策处了什么问题，我没有权力讨论，我只是讲这么一个结果是无奈的结果，而且它在不断地涨你怎么办？只能在这个基础上考虑问题。就像我们人口增加已经失控了，怎么办？你说这帮人有问题，不能。只能是控制人口增长。外汇储备少的时候你担心，现在变成大船了还担心，还苦恼，没有必要。外汇储备多了不能好好地用吗？关键是我们有没有智慧解决这个问题，有智慧有办法了，所有的烦恼都成为很高兴的事情，哪有什么问题？过程、前提、结果是不一样的。我们不能拿过程的问题指责结果。中国有一个词儿叫做固执己见了。老是在人民币和外币之间纠缠，解脱不出来。能不能你先用，然后再还我人民币呢？央行说这是我用人民币买的，你要拿得用人民币买。外汇储备怎么会不是财政收入，是财政负债呢？我们现在就因为认为是负债，找出各种理由来说，你就是不能用，要想用就得拿人民币买。这个思路老是突破不了，问题就没有解决方案了。你想用，他买了，中央银行不知道外汇储备多吗？为什么还要买？你买了，要是卖出去就难了，要有人要也要拿人民币。我们就困在这个地方。

　　在战术上，现在大家都知道外汇储备，难道人民银行不知道怎么用吗？想，但是用不了那么多。国家委托中石化、中石油，或者委托武钢，干什么？你直接进口石油、矿产资源，到国内销售，收到人民币了，给我。现在的企业进口到商业银行贷款，商业银行把境外的资产调进来，这样就把境外的资产全部搞到国内了。如果中央银行直接委托企业销售，企业就不会搞贸易融资贷款了，一下子就会减少好几千亿美元了。现在是商业银行赚钱了，国家最后承担责任。至于说委托他做的时候，怎么用那是战略上的问题。

　　在进口中有一个很战略性的问题，我们要变成一个日常进口，国内稀土不能开采了，要学美国禁止开发国内的资源，这样不就可以进口了吗？国内的资源变成战略储备。第二是扩大进口，但是怎么进口是一个巨大的问题。我们能不能把进口关税全部免掉？我们出口退税是8000亿，进口关税是1.4万亿，要免掉三分之一进口就会大量增加，这个思路转过来，出口退税全部取消掉，进口税三分之一、二分之一地降，就会大量增加进口。进口同样可以创造就业，这个时候就可以把外汇储备用起来了，真正为国内经济服务了。

　　我们能不能大量地扩大消费品的进口？如果这个扩大之后，也不至于我们今天发牢骚说食品问题威胁我们了。冲击一下我们的市场，那些问题还会那么多吗？我们30年来企业怎么进步？就是靠外面的冲击。

　　怎么样减少外汇储备率的增加？能不能把很多国家搞起来，咱们都不要用美元了，黄金作为世界货币之前，所有国家的纸币地位都是平等的。现在美元不跟黄金挂了，你为什么还要信他？我们为什么不相互信任？你现在相互之间不信任，就信任美国。货币清算体系，所有的货币必须到美国市场才能滋生出利息。为什么美国人能知道哪个银行在美国洗钱了，就是靠这个。

　　第二人民币账户下的资本账户要开放。开放本币证券市场也好，债券市场也好，包括理财市场，对外开放。现在没有开放。流出去5万人民币，再流进来有什么问题？对本币项下的资本账户开放，没有什么问题。对小主权货币也可以放。

　　第三，我们现在已经做了一个人民币的跨境贸易结算，但是本币结算很多银行家要有人民币的授信。我们现在的人民币跨境业务我们都没有开到对方的商业银行里面去。这种意义上的人民币国际化推不出去，人家的商业银行不接受你。只有一天商业银行之前授信，然后再到企业授信这个问题才能解决。

　　我们现在人民币资金成本太高，利率水平高，现在已经到这个水平上了，现在还有一个关键问题，利差太大，商业银行的成本太高，我们能不能让汇率升值超过我的年利率水平，甚至更高一点，这样外资进来就赚不到那么多钱了，下次就不敢进来了，这时候还是考虑用人民币吧。所以我们根本性的问题就是让所有进来的外商使用人民币，而不是拿外汇到中国市场来。

　　谢谢！