电子信息：行业景气度在缓慢提升中

　　投资观点：从北美半导体BB值连续3个月提升和台湾封测厂商涨价，我们判断电子行业的整体景气度在缓慢爬升中，三季度在日本地震后产能恢复、传统旺季临近和二季度需求递延等利好因素叠加下，电子行业可能超预期增长。目前阶段我们建议选择具有确定性业绩的品种，重点推荐新国都(买入)、江海股份(增持)和世纪瑞尔(增持)。

　　业界动态及点评：

　　(1)日月光、矽品等封测厂商对客户提出调涨代工价5%至10%要求，预计Q3盈利受补。

　　(2)4月北美半导体设备接单出货比为0.98，创去年10月以来新高。

　　(3)科技部批准开展第二批“十城万盏半导体照明应用工程”试点城市。

　　(4)手机面板市场2012年将达224亿美元，AMOLED增长最快。

　　(5)IDC：触控面板跌价非iPad阵营崛起契机

　　(6)IDC预测2014年全球移动终端设备总量达14.7亿台。

　　(7)亚马逊Kindle电子书诞生4年销量超印刷版图书。

　　(8)谷歌与四家银行联合发布Google Wallet服务。

　　行情回顾：本周A股电子元器件(申万)指数下跌8.87%，纳斯达克指数上涨0.50%，费城半导体指数上涨0.12%，恒生资讯科技行业指数下跌1.88%，台湾电子元器件指数上涨0.37%。A股电子行业个股中，欧菲光、超华科技、实益达、深天马A和上海贝岭居涨幅前5位，康强电子、中航光电、欧比特、超日太阳、力源信息居跌幅前5位。鸿利光电、超华科技、中京电子、欧菲光和力合股份居换手率前5位。

　　公司动态：我们近期调研了江海股份(002484.SZ)，公司受益于日本地震带来的订单转移，工业类电容器市场需求旺盛，为此公司工业类产品产能持续扩张，我们预计今年公司螺栓式产品产能有望上升至40万只/月；而焊片式及焊针式产品产能也有望达到920万只/月。维持公司2011-2013年EPS分别为0.75元、1.10元、1.65元。