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　　事项：

　　国务院总理温家宝2011年6月8日主持召开国务院常务会议，研究部署促进物流业健康发展工作。

　　主要观点：

　　继2009年3月10日国务院印发《物流业调整和振兴规划通知》(简称《规划》)以来，国务院常务会议再次专门讨论提出必须制定完善配套政策措施，促进物流业健康发展，足以显示政府充分意识到物流业对社会经济发展的重要作用和意义。我们预计政府将陆续出台若干具体利好政策。此次会议提出八点举措。

　　短期看两点利好：

　　切实减少物流企业税负：一是营业税差额纳税；二是仓储设施用地的土地使用税优惠。由于综合物流企业存在大量外包业务，营业税差额征收能够显著减少企业的成本。降低过路桥费，会让物流企业的直接成本下降，提高企业的利润空间。

　　基于此，短期综合物流服务公司如怡亚通(002183.SZ)、新宁物流(30003.SZ)、飞马国际(002210.SZ)等值得关注。

　　中长期发展看物流业发展，针对目前社会化物流需求和专业化物流供给能力不足并存，政策着力于“促进需求，优化供给”：

　　营业税差额征收，有利于企业内部物流外包。解决物流需求不足的问题。

　　1)减少物流企业的行政审批，有利于物流企业异地经营，扩大规模；2)鼓励优势企业整合物流资源，将会推动行业整合兼并的步伐；优化物流服务供给；3)通过物流业标准的制订和推广，让物流企业之间的合作更加顺畅。

　　基于此，从企业兼并整合做大做强角度，我们应关注有资源且实力雄厚的物流企业，如外运发展(600270.SH)、中储股份(600787.SH)、海博股份(600708.SH)等，他们有实力且有意愿整合其它较小物流企业。另外，政府加大对物流业土地政策的支持力度。值得关注与物流地产相关的中储股份(600787.SH)，外高桥(600648.SH)、普洛斯(GLP.SP)、小商品城(600415.SH)、轻纺城(600790.SH)等。