■每周最优银行理财产品点评

　　投资期限短

　　风险小收益较高

　　该产品为保本收益型理财产品，预期年化收益率7.00%。理财期限可以为3天或1天，招行有可能会提前终止。该理财产品计划发行规模上限为200亿元人民币，该产品投资于我国银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括但不限于国债、金融债、央行票据、债券回购、债券远期以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据、银行承兑汇票、资产支持证券、次级债等其他工具，并通过信托计划投资于可转换债券、可分离债、新股申购、交易所债券和银行存款等其他工具。付息日为2011年6月30日(如招商银行未提前终止本理财计划)，或2011年6月28日(如招商银行提前终止本理财计划)，理财收益在付息日后3个工作日内划转至投资者指定账户。

　　该理财产品为人民币保本收益类理财产品，预期收益较高，投资期限较短，属保本收益类型产品，风险较低。预计最高收益率7%，投资类型为组合投资类，收益类型为保本固定收益型，属于稳定投资类型，综合评级五星。

　　银行理财产品收益日益攀升，年化收益率从年初的2%-3%大步迈进到5%-7%，银行压缩利润空间让利给客户，从而加大资金来源。今年以来，中小银行一直成为高收益理财产品的主力，实际上其规模与风险的承受能力不相匹配，相比风险承受能力较好的国有大行而言，中小银行的这种行为风险很大。

　　监管部门担忧银行揽储恶性竞争带来不可预知的风险，为加强对商业银行理财业务的监督管理，促进商业银行理财业务健康发展，中国银监会起草了《商业银行理财产品销售管理办法》(以下简称《办法》)，向社会各界公开征求意见。根据《办法》，银行对理财产品和客户承受能力均要进行五级分类。客户只能购买风险评级等于或低于自身风险承受能力评级的理财产品。

　　在确定理财产品风险评级、潜在客户群的风险承受能力评级基础上，银行还将为理财产品设置适当的单一客户销售起点金额。具体来看，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。

　　对于普通投资者来说，面对近期的短期理财产品热要保持一份清醒，收益与风险肯定是成正比的，一些理财经理推介时往往会给出口头承诺，但并不会在合同中写明。为了多拿到佣金提成，理财经理夸大收益是很正常的事情，但对于提示投资风险往往热情不足。对此，投资者最好能做到“知己知彼”，选择适合自己的理财产品投资。

　　与上周相比，本周排行榜的前十名产品投资期限明显变短。上周最短的是30天，最长的是360天，而本周这十只产品最长的也就是3个月，其余9只产品全部是1个月以内的，有一半产品是在半个月以内的，而排在第一名的产品投资期限也最短，长则3天，短则1天。统计数据显示，超短期产品成为市场主流，投资期限在7天内的理财产品占发行总数20%。

　　除了投资期限变短外，本周产品的投资门槛也有了显著提高，上周最高的投资门槛是50万元，也只有一只产品，而本周除了有两只产品是50万元，还有4只产品的购买门槛是100万元。显而易见这是银行在吸引大资金来购买。

　　目前很多高收益率产品实际上是为吸引存款，亏本赚吆喝，比如一些同期限的产品从数月前4%收益率大幅提高到目前的6%甚至更高。分析人士指出，其实银行自身投资收益只有5%，回报客户却是6%，这样的理财产品收益率倒挂现象已经引起了银监会的关注。今后，银监会将不允许这样的现象出现，否则将被定为违规。

　　■市场观察

　　投资期限变短门槛变高

　　产品收益率出现倒挂

　　■投资提醒

　　银监会紧急监管恶性揽储

　　面对短期理财热投资者要保持清醒