信达国际 赵曦文

　　中国太保集团上半年共实现累计寿险及财险保费收入，同比分别增长约11.4%和19.1%。集团六月份单月寿险保费和财险保费同比分别增长约10.4%和21.5%，个险新单表现优异。

　　早前集团订下本年经营目标为总规模保费增长逾15%，相信全年目标能达成。长远而言，保险股则可望受惠利率上升，带动投资收入增加，在通胀预期下，资金将持续流入股市等资产市场，将进一步推动保险股的投资收益。

　　集团上半年度旗下的寿险及产险业务录得同步增长，其中寿险收入上升11%，产险业务虽受新车销售量下降影响，但期内强化非车险销售业务，收入仍绿得19%增长，显示其在银行渠道应有企稳的迹象，产险保费增速还超越行业汽车6%的销量增速，显示公司有较强的业务拓展能力，公司产险市场份额可以再有进一步的上升空间。

　　另外，由于估计“十二·五”规划扩大社会安全网范围，有机会令保险业的渗透率上升，有较大增长潜力。现时14日RSI重越50水平以上，加上MACD“熊差”初现牛差买入信号，反映股价升势可望持续，建议趁低吸纳。

　　买入价：31.20元 (上日收市价：31.80元)

　　目标价：33.00元

　　支持位：29.50元