理财一周报记者/林奇

　　建议清仓物联网，减仓本周持续逆势大涨的航母概念股，将仓位降到半仓左右，持仓组合调整为消费+军工+资源。等待股票池内的消费和军工回调到位后再回补。

　　信任“脱轨”

　　沪指和深证成指全部处于64日均线与144日均线死叉的状态，这说明市场中期看淡，理应轻仓，但由于笔者推荐的军工股、消费股完全不管大盘持续逆势大涨，所以目前仍然可以保持半仓持股。

　　上周末动车脱轨后，周一A股两市全线暴跌。观察跌幅榜可以发现，很多非铁路板块的股票很快躺在跌停板上后，众多铁路股才封住跌停。这说明市场的调整具有内因性质，上周笔者就已经提示大盘开始调整进入震荡期，动车脱轨事件只是加速了这种调整的速度和幅度。一些大资金想出货或者洗盘的股票都在借机大跌。

　　如果没能听从笔者上周减仓的建议，出现上周末动车脱轨事件后，周一开盘应立即减仓。笔者曾说过几十次，突发事件不可怕，投资者应学会如何应对突发事件。遇到这种事故，如果没能及时减仓铁路股，应立即开期指空单并融券做空对冲。

　　在不断爆出食品安全事件、达芬奇事件等等事件后，高铁三天两头坏在半路，一旦出现动车脱轨这类恶性事件，对股市的影响和冲击一定是巨大的。因为这会导致信任危机和信仰危机的出现，投资者进而会认为所有的行业都是不可信的，什么高端装备、食品饮料等等行业都是浮云，进而会引发所有行业一起暴跌。暴跌同时会引发止损盘不断涌出，这种反身性的影响就会带来股灾。可以说，投资者的信心已脱轨，心情已跌停。

　　短期空方占优

　　在这样恶劣的基本面环境和外部环境下，A股很难短期走出系统性行情。笔者一一分析本周的每日走势。周一一根暴跌大阴线后，周二超跌反弹收小阳线，如果多头主力不能快速打出放量大阳棒，周二就会是典型的下跌中继，反身性效应的存在会导致空方不断自我强化。

　　周三大盘反弹20多点，占到周一80点大阴线的四分之一，说明反弹力度不强，但涨停个股达到20多只，说明市场内在的个股做多动能还是比较强的。

　　周三晚间受到美国债务谈判停滞不前影响，美股暴跌，周四A股的表现就可以确定市场到底是强还是弱。周四上午大盘直接低开低走，说明A股目前仍然孱弱。

　　但不要忘记，投资者是健忘的。用不了多久，投资者就会忘记这一切。对于那些稳稳地放量走入上升通道的优质成长股，突然大跌下来就是机会。

　　综上，建议降至半仓，持仓组合为资源+军工+消费。盯住股票池内和持仓个股操作，半仓持股，用少量资金做短线不断拉低持仓成本。

　　消费、军工是重点

　　中国国防部在7月27日表示，中国正在利用一艘废弃的航母进行改造，用于科研试验和训练。央视报道称，这艘废弃的航母名为“瓦良格”。即将迎来“八一”建军节，国产首艘航母“瓦良格”号也陆续出现新的消息和动作，在此双重事件刺激下，军工股中的航母概念仍然是短线热点。

　　观察各大指数表现可以发现，目前保持上升通道的只有300消费（399912）。其余各大指数均处于64日均线与144日均线死叉状态，如果不能继续放量站稳144日均线，这次反弹就是逃命的机会。这说明消费股应该是重点持仓对象。但由于这波涨幅较大，以贵州茅台（600519）、五粮液（000858）等白酒股为代表的消费股本周整体出现一定的调整，投资者可以重点关注消费股调整下来的机会，一旦再次出现放量阳线反击则宣告调整结束。

　　股票池内的探路者（300005）自底部推荐以来持续上涨，完全不管大盘和其他消费股的走势，特立独行的性格决定了其具备大牛股的潜质。踏空的投资者可以耐心等待调整的机会。

　　另外重新调入缓慢震荡上行，底部不断抬高的华谊兄弟（300027），经过上市后近两年时间的价值回归，目前已经具备关注价值，流通盘也达到3.48亿股，小非抛售压力消化得差不多了。公司预计中期业绩同比增长112%～140%。经过上市后一年多的布局，华谊兄弟娱乐帝国的版图野心已经彻底暴露，目前是国内娱乐行业绝对的霸主，具备世界级竞争力。股价前期受到小非抛售压制，这给二级市场投资者带来低价的买入机会。

　　远望谷上周五公告大股东减持，上周末遭遇动车脱轨，暂时调出股票池。股票池内的其他资源股西藏矿业（000762）、金钼股份（601958）、厦门钨业（600549）等近期走势仍然较弱，可继续长期关注，耐心等待买点。包钢股份（600010）和攀钢钒钛（000629）周四逆势走强，短线可能会拉升一波。