信达国际 赵曦文

　　美高梅中国集团控股股东美高梅国际酒店集团(持有美高梅中国51%权益)发表上半年业绩中显示，截至2011年6月30日止，美高梅中国第二季净收入为6.68亿美元，按年上升1.18倍，净利润为6711.5万元，去年同期亏损4036万元。

　　第二季贵宾赌台营业额增加1.1倍，以及主场地赌台入箱数目上升21%。经调整物业EBITDA增加至1.7亿元，按年升1.77倍。另外，美高梅中国上半年净收入12.64亿元，按年升97.8%。净利润为1.14亿元，去年同期亏损7082.4万元。经调整EBITDA增1.4倍至3.16亿元。

　　集团现时于路地段寻找发展机会，并已物色一幅占地约17.8英亩(约7.2万平方米)的土地。集团已经向澳门政府提交取得该幅土地租赁权的申请，现正等待此项申请的批准。虽然面对亚洲区博彩业百花齐放，菲律宾和越南在未来两年相继有娱乐场开业，另柬埔寨和老挝亦正发展博彩事业，惟澳门博彩业势将不断增长，估计今年增长达30%，继续稳占博彩业领导的地位。

　　市场普遍预期只要内地经济及楼市继续向好，当地再有大型赌场开幕，未来两年当地的博彩收入将以年复合增长率达24.7%。股价近日跟随大市回落，惟集团将正式公布上半年度业绩，加上当地营运商于新项目投入营运下，料当地博彩收益续可维持按月增长，相关股份续成为追捧对象，建议趁低吸纳。

　　买入价：15.40元(上日收市价：15.52元)

　　目标价：17.00元

　　支持位：14.00元