截至本周二(2011年9月20日)沪深300指数收报2689.85点，上周下跌0.62%，本周前两个交易日下跌1.44%。受基础市场影响，分级基金上周净值平均下跌0.77%，本周前两个交易日平均下跌0.83%；封闭式股票型基金上周平均下跌0.99%，本周前两个交易日下跌1.04%；LOF基金上周平均下跌0.66%，本周前两个交易日下跌0.59%；ETF基金上周平均下跌0.52%，本周前两个交易日下跌1.48%。市场行情低迷，成长价值风格转变，中小盘成长风格ETF表现不佳。

　　权益类分级基金方面，高杠杆份额表现抗跌，溢价率再次大幅上扬2.10%。权益类分级基金价格上周平均下跌0.47%，本周前两个交易日下跌1.16%，其中，高杠杆份额表现较为抗跌，上周平均下跌0.16%，本周前两个交易日下跌0.91%；低杠杆份额上周平均下跌0.80%，本周前两个交易日下跌1.43%。高杠杆份额溢价从上周二的16.52%攀升至本周一的18.62%；低杠杆份额折价从上周二的12.71%攀升至本周一的13.50%。其中，溢价率最高的申万进取、银华鑫利和银华锐进本周一收盘溢价率分别为44.93%、29.69%和25.71%；而申万进取的溢价率更是打破了在2011年8月份创下的历史高点，再创新高。杠杆基金高杠杆份额溢价率畸高，一方面显示了部分投资者的市场信心，但一旦市场进一步下跌，且溢价率收缩，投资者将受到双重影响，谨慎追高。

　　受债券基础市场影响，债券型分级基金价格跌幅较大，折价率保持平稳。债券型分级基金本周一折价率为6.27%，而上周二为5.95%。受累于净值下跌和折价率扩大，债券型分级基金上周平均下跌1.20%；本周前两个交易日下跌0.39%。其中，高杠杆份额上周平均下跌1.70%，本周前两个交易日下跌0.58%；低杠杆份额上周平均下跌0.19%，本周前两个交易日下跌0.03%。与此同时，高杠杆份额的折价率从上周二的4.57%小幅缩小至上周五的4.28%，低杠杆份额的折价率则从上周二的9.28%小幅扩大至本周一的9.28%。嘉实多利分级债券进取上周五溢价率高达42.80%，成为债基高杠杆份额中唯一溢价基金。

　　封闭式基金方面，封闭式股票型基金折价率小幅扩大；而封闭式债券型基金折价率基本持平。封闭式股票型基金上周平均下跌0.99%，本周前两个交易日下跌1.04%；折价率从前周五的7.33%扩大至上周五的7.92%。随着净值缩水，上周价格下滑速度较快。

　　LOF基金方面，投资于大盘的LOF大多表现强于投资于中小盘的LOF。上周LOF基金平均下跌0.66%，本周前两个交易日下跌0.59%。表现最好的LOF基金是中欧中小盘股票，表现最差的LOF基金是天弘深证成份指数。除了修改估值方法后超跌反弹的中欧中小盘股票，近两周其他中小盘LOF基金依然表现较差，中小盘LOF基金弱于大盘LOF基金迹象明显。

　　ETF基金方面，大盘价值风格ETF基金表现抗跌。统计数据显示，上周和本周前两个交易日表现最好的EFT分别是博时深证基本面200ETF和海富通上证非周期ETF，表现最差的ETF分别是海富通上证非周期ETF和华安上证龙头ETF。由于ETF基金被动投资于指数，下跌市场风险较大，建议投资者谨慎参与。