几天前，马云(微博)在斯坦福大学演讲时说，打算在美待一年，因为过去16年来太累，今年又是阿里巴巴本命年，有许多棘手问题。比如CEO辞职、VIE 矛盾等。他决定休息一段时间。但一场由淘宝卖家新政策引发的危机，又将他拉回公众视线。据阿里人透露，马云前晚至昨天一直在盯此事，几乎没有休息。不过， 这也许正是马云所要的，因为新规可能是他酝酿很久的变革……

　　某电商分析师渲染说，小卖家借攻击大卖家反抗淘宝新规，可能促使马云做出妥协，否则可能导致淘宝分裂，笔者觉得有些夸大。

　　回顾马云过去半年的举动，可能感受到，新规不过是一脉相承的策略。笔者认为，马云此举，与此前阿里巴巴B2C业务掌门卫哲下课脉络类似，背后都是阿里旗下业务遭遇的商誉危机。

　　过去多年，淘宝假货事件接连发生，每逢“3·15”，阿里巴巴公关们都如临大敌。马云辩解说，淘宝自己不作恶，但无法保证商家不作恶。但消费者持续追诉是淘宝，毕竟它是平台服务商。

　　电子商务研究专家刘徽对笔者说，假货、劣质产品堪称淘宝“信用命门”。此前，佐治亚理工学院管理学院副教授、电商专家张晗甚至对笔者断言：淘宝如不解决诚信、信用问题，一出海发展，就会死掉。

　　马云显然意识到危机。昨天他强调，在中国做商人难，做诚信商人更难，建立商业信任体系难上加难，但阿里巴巴做了最该做的事，坚称这是希望所在。

　　刘徽认为，淘宝当年设立支付宝业务，就想解决这一问题，但无法一步到位，因为信用体系涉及整个生态。这次淘宝推出新规，同样不可能彻底解决信用问题，而且由于太激进，导致给人一种卸磨杀驴、过河拆桥之感。

　　易观顾问电子商务分析师陈寿送表示，小卖家虽帮助淘宝树起网购第一品牌，却没带来直接收益，大卖家才能带来巨大利益。但他担心，淘宝是否真能留住有价值的大卖家，形成利益捆绑，这将是生死存亡的关键。

　　刘徽认为，这更像是淘宝业务模式的升级与变革，有巨大利益空间。他算了笔账：淘宝商户至少几万家，假如每家每年都交大约16万元费用，淘宝就能获得几十亿元收入。

　　“我不觉得马云是在掠夺，他肯定有长远考虑，比如拿这笔钱做金融工具支持商家。”刘徽说，过去多年，经济危机前后，阿里巴巴B2B曾多次借助金融手段推出贷款，支持客户，淘宝未来也需要类似手段。

　　但也不排除马云在规划更大的资本通道。比如，借助净化策略，重塑形象，消除内控危机，为IPO作准备。作为亚洲最大的网购品牌，淘宝早已具备登陆美国海外资本市场的条件。

　　刘徽认为，前不久，淘宝一分为三，已经具备非常清晰的组织与平台架构，如果商业形象得以重塑，业务升级完成，2012年应该是一个关键的时刻。

　　马云的举动可能也是中国其他电商企业的共同心病。前不久，中国第一大3C电商京城商城、第二大团购网拉手网均传出IPO延缓消息，理由同样是内控原因。（王如晨）