光热发电经过60年的发展,比较优势突出开始走向成熟。光热发电最早由前苏联于上世纪50年代投入试验,70年代石油危机爆发后美国和日本加快光热技术的研发,在1985年-1991年间,路兹公司在美国建成8座SEGS 槽式光热电站,共354MW,随后路兹公司破产光热陷入停滞。直至2007年美国Nevada Solar One 并网发电成为光热重启的标志,随后西班牙开建Andasol1电站,欧洲提出Desertec 计划,光热进入新的发展阶段。

　　光热发电负荷曲线稳定、通过蓄热延长发电时间至4000小时以上、适合大规模开发应用。目前光热电站投资成本为4000-7000美元/KW,全球光热发电热潮悄然来临,万亿产业正在成形。2010年底已并网的光热电站总装机容量达到1.27GW,其中美国占35%,西班牙占59%;而在建的装机容量高达1.93GW。在规划中的装机容量达到了17.53GW,其中北美(以美国为主)占56%、欧洲(以西班牙为主)占27%、中东(以色列为主)占6%。据IEA 预测,到2020年全球CSP 装机将超过42GW,可推算未来10年年均建设规模为4GW。根据IEA 的预测,到2030年光热发电装机将占总装机的3-3.6%,假定2030年累计装机为6.2TW,CSP装机约为200GW,按照2500美元/KW 建造成本计算,潜在产业规模约为3.2万亿,万亿产业正在成形。

　　中国光热技术成为鼓励项目,但仍处于起步阶段。中国通过973、863计划对光热进行了基础研究和示范项目,光热已被列入《产业结构调整指导目录2011版》。据专家预测,2011-2015年主要为技术验证和商业化起步阶段,2015-2020年为商业化规模化建设阶段,2020年后进入飞速发展阶段,预计千瓦造价将降低到1万元/KW,届时光热将如同现在的风电。

　　聚光、集热和储热是关键环节,国内企业从零部件开始切入光热产业链。

　　聚光、集热和储热是光热发电的关键环节,是技术核心和难点所在,这三部分约占总成本的60%。根据测算,在2011-2020年,吸热器潜在规模为174亿美元,供应商有以色列Solel 和美国SCHOTT;聚光镜的规模为174亿美元,德国Alanod 和美国3M 技术较为领先;储热系统规模达到306亿美元,由美国Radco 垄断。国内企业为国外企业配套部分零部件,聚光和集热有实验产品,需要进一步研发突破。

　　涉足光热发电的上市公司:部分公司开始涉入光热发电,建议关注杭锅股份(未评级)、金晶科技(未评级)、三花股份(未评级)、湘电股份(未评级)、华仪电气(未评级)、亚马顿(未评级)等。

　　潜在风险:政策支持风险、电网建设风险、成本下降风险。