将成为首家采取A+H发行方式的保险公司

　　新华人寿的首发申请将于周三（16日）上会。根据预披露材料显示，新华保险发行前总股本26亿元，该公司拟最多发行1.5854亿股A股，同时公开发行和国际配售发行不超过3.5842亿股H股。按照此发行计划，新华保险将成为首家采取A＋H发行方式的保险公司。

　　分析人士称，新华人寿A股融资规模约为50亿元，远低于此前市场预期的近200亿元，不会对A股市场资金面构成明显压力。同时，明确上市后的分红机制，有利于激发投资者的热情。

　　公司在资料中表示，不考虑H股发行的超额配售选择权，公司发行A股数量占发行后总股本的比例不超过5.1%；若全额行使H股发行的超额配售选择权，则占发行后总股本的比例不超过5.0%。

　　与本次发行同步，新华人寿拟通过香港公开发行和国际配售发行不超过3.5842亿股H股；若考虑全额行使H股发行的超额配售选择权，则发行不超过4.12183亿股H股。

　　公司表示，A股和H股发行后，新发行H股股份占公司发行后总股本的比例分别为11.5%（假设未行使H股发行的超额配售选择权）和13.0%（假设全额行使H股发行的超额配售选择权）。

　　新华人寿本次A股、H股发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于充实资本金，以支持业务持续增长。

　　此外，从新华保险作为业内巨头的体量和有限的股本规模对比来看，具备“大马拉小车”之势，可谓绩优小盘保险股，在上市后很有可能受到资金的追捧。

　　市场将新华保险招股书的预披露比喻为靴子落地，认为这将大大缓解此前市场对新华保险IPO巨额融资的担忧，目前A股的“小阳春”行情极有可能在此带动下获得延续，甚至刺激上涨行情。

　　因前董事长关国亮的违规事件，新华人寿决定强化公众投资者保护机制，并在上市预披露文件中承诺，将在2012年9月30日前实施完毕不少于人民币10亿元的特别分红。