央视网|中国网络电视台|网站地图
客服设为首页
登录

中国网络电视台 > 经济台 > 财经资讯 >

海通证券H股上市通过港交所聆讯 拟12月15日挂牌

发布时间:2011年11月23日 08:31 | 进入复兴论坛 | 来源:中国证券报 | 手机看视频


评分
意见反馈 意见反馈 顶 踩 收藏 收藏
channelId 1 1 1

  海通证券23日展开预路演,并计划12月15日在港交所挂牌上市。11月21日,海通证券通过了香港联交所上市委员会举行的上市聆讯,正全力冲刺年底登陆港股。

  融资金额预计达15亿美元

  海通证券公告显示,香港联交所审议该公司发行不超过1,229,400,000股境外上市外资股或不超过1,413,810,000股境外上市外资股,并在香港联交所主板上市的申请。海通证券H股保荐人已收到香港联交所向其发出的信函。

  据悉,海通证券此次拟募资15亿美元,目前承销团正积极与基础投资者洽谈。承销团队包括瑞信、德银、摩根大通、海通国际、花旗、汇丰及渣打等。

  海通证券将是第二只以IPO形式到香港上市的内地券商。今年10月6日,中信证券成为首只在港以IPO形式上市的内地券商,但由于市况不佳,中信证券募集资金净额为128.4亿港元,比原计划最多募集151亿港元缩水超过一成。而市场人士也表示,海通证券早前计划募资20亿美元,预计正式募集资金规模的缩减是考虑市场因素。

  10月份,由于欧债危机影响,港股市场遭遇巨幅波动,新股发行市场一度跌至冰点,包括海通证券在内的多只新股放缓了上市步伐。目前市况已渐趋稳定,大型新股开始重现市场。除海通证券外,周大福珠宝、新华人寿IPO都正在进行中。

  H股发行价将较A股折价

  研究机构表示,如果香港市场与内地市场金融股存在溢价,或许将为海通上市打开较好的时间窗口。但不可忽视的是,此前市场低迷,中信港股曾屡次跌破发行价。截至11月22日,中信证券港股报价14.14港元,如果按照与人民币的兑换,则相当于11.55元;A股市场中信证券22日收盘报价为11.53元,二者已十分接近。

  安信证券研究报告预计,海通证券H股发行价格在7.2-8.1元人民币左右。其测算方法为:已发行H股的中信证券其发行价为13.3港元,较发行时A股的价格约折价6%;若以目前海通证券8.6元为参照数,则海通证券H股发行价约为8.1元。目前所有在内地和香港同时上市的金融股A/H股平均溢价8%,如果海通证券H股发行时A股价格为8.6元,则其H股二级市场价约为8元,考虑10%的折价,发行价格为7.2元。综合两种估计方法预计海通证券H股上市的发行价在7.2-8.1元人民币左右。

  安信证券认为,海通证券H股上市将增厚每股净资产3%-6%。如果按照上限发行14.14亿股且发行价介于7.2元和8.1元之间,则此次发行将募集资金102亿-115亿元人民币,将增厚公司2011年的每股净资产3%-6%。但同时也会摊薄公司2011年的EPS15%,摊薄公司2011年的ROE17%-19%。

热词:

  • 海通证券
  • H股
  • 港交所
  • 金融股
  • 中信证券
  • 挂牌上市
  • 时间窗口
  • 港股
  • 聆讯
  • 新股发行
  •