| 央视网|中国网络电视台|网站地图 |
| 客服设为首页 |
我们看好光明乳业（600597）利润的弹性，随着莫斯利安在常温奶品类中占比的不断上升，巴氏奶的持续畅销，光明的毛利率水平将不断提升，由于光明的净利润率目前不到2%，毛利率的提升对于业绩的影响较大，而本次的涨价又为此推测增添了有利因素。
我们维持此前预测公司12-13年毛利率将分别比11年提升0.8和1.8个百分点，从而使公司净利润率提升至2.4%和3.1%。对应预计11-13年EPS 分别为0.23、0.32、0.49元，归属于母公司的净利润同比同比增长22.5%，40.8%，54.8%。考虑公司长期的高增长性，给予12年35倍PE，对应目标价11.2元，维持公司增持评级。
机构来源：东方证券
中国中央电视台 中国网络电视台 版权所有
违法和不良信息举报电话:010-88047123 京ICP证060535号 京网文【2014】0383-083号
网上传播视听节目许可证号 0102004 新出网证（京）字098号 中国互联网视听节目服务自律公约
意见反馈
顶
踩
收藏
MSN或QQ好友
贴到博客或论坛
转发邮件
