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经济观察网 实习记者 赵晶 记者 刘真真
12月21日,安永发布全球IPO市场调研报告,报告显示,2011年首11个月,全球大部分交易所IPO遇冷,IPO总额较去年大幅下滑39%,大中华其融资额占全球融资额42%,持续领先全球。
报告显示,2011年首11个月全球共有1117宗IPO交易,融资总额1558亿美元,与2010年首11个月的1215宗,融资总额2575美元相比,融资总额减少39%。大中华区(包括深交所、上交所、港交所在内)发行商融资额650亿美元,占首11个月全球融资总额42%,领先于北美322亿美元的融资额。
按年度来看,全球IPO总额依然高于2008年以及2009年融资水平,融资活动在前两季度较为活跃,而随欧债危机的加剧在三四季度骤降。安永审计服务合伙人周雪凤认为,传统上许多公司会选择在第四季度进行IPO,不过2004年至今,2008年与2011年两年都出现第四季度的IPO活动大幅减少的现象。其中2008年全球第四季度融资总额占全年融资总额不到3%,预计今年第四季度融资总额占全年融资总额也不到10%。
深交所与上交所本年度IPO融资总额预估为2820亿元,相对2010年减少42%,IPO宗数第一季度至第四季度分别为89亿元、78亿元、66亿元、48亿元,持续下滑,融资总额也由第一季度的1040亿减少至第四季度的530亿。创业板IPO数量创新高,成立以来首次超过中小板新上市公司数量,达到128宗。港交所全年融资总额比去年下滑42%,与纽交所持平,预估达到2600亿港元,第四季度IPO宗数全年最高,融资额650亿港元,仅低于第二季度的1570亿港元,显示香港的IPO融资活动受全球资本市场波动影响有限。
2011年港交所IPO主要集中在材料、零售和消费品行业,筹资额分别为960亿港元和720亿港元,其中材料行业海外公司筹资额较高,占比87%;零售和消费品行业大中华区公司筹资额较高,占比60%。融资额最高的三大企业分别为,嘉能可国际、PRADA、上海医药集团股份有限公司。安永华南区首席合伙人蔡伟荣认为,香港的零售业一向发达,又有大批内地游客来港消费奢侈品,零售和消费行业来到港交所上市有利于其在香港发展业务,预计这一行业的IPO活动会持续走高。
对于赴美上市的中国企业,由于受到多重利空冲击,下半年仅有土豆网一家公司在美国融资上市。2011年赴美上市的中国企业集中在科技、传媒和电信行业,融资总额达到16.72亿美元。周雪凤表示,已有一些原打算在美国上市的公司与其洽谈转来香港上市的细节。
蔡伟荣表示,尽管从市值上来看,港交所还不足以与纽交所抗衡,但港交所有自己的特色,比如再融资很快很方便,而在美国上市公司想要再融资需要做路演、写研报、得到大股东的同意等等。众多企业已进入上市管道,待资本市场稳定后会迎来一个上市高峰期。