还有不到10天的时间，2012年的新年钟声就要敲响，年末岁尾，不少人期待的年终奖即将入账。回顾2011年，股票、基金等投资遇冷，而银行理财产品却大行其道，发行数量成倍增长。黄金投资上半年还可以赚钱，但最近的连续跳水让不少投资者吃尽了苦头。分红险一度非常红火，但在下半年也出现了不少退保的声音。

　　辛苦一年，终于到了收获的季节，除了一年的收入之外，另外还将有一笔数额或大或小的年终奖到账，加到一起，将是一笔不小的资金。新的一年如何做好投资，做到以财生财、财富增值呢？银行理财师建议，个人投资者只有秉承平衡稳健的理财理念，兼顾保障和投资，才能有效规避风险，实现家庭财富的积累和增长。

　　年终奖可以分为三部分打理

　　“就要发年终奖了，你将如何安排？”近日，记者随机采访了部分市民。

　　在媒体单位工作的小琳，每个月都必须支出2000元的月供以及2000元左右的生活费。她的年终奖估计为2万元左右，年终奖发下来后，她将首先留下一部分作为购置年货之用，另外交足两个月的月供，剩下的钱准备留作股市抄底之用。

　　在火炬开发区一公司上班的刘小姐，今年年终奖金可能达到2.5万元，她打算拿出5000元作为过年之用，其余的都将存到银行。

　　在受访的市民中，不少人仍倾向于将年终奖存入银行，但黄金、股票、基金等理财方式，在今年市场不景气的情况下，依然有人坚持。

　　作为一笔数额较大的资金，中国建设银行(601939，股吧)理财师在接受记者采访时表示，年终奖作为一笔完整的资金拿到手后，可以分为三部分打理，一是必须要花的，例如上述小琳、刘小姐都会准备一部分资金作为过年之用；二是必须交的，例如上述小琳每月必交的月供及生活费。在扣掉这些必要的花费后，若有闲钱，人们可以兼顾投资，例如购买黄金、股票、基金等等。

　　有理财师表示，由于今年9月1日开始施行的新个税法会对不同的年终奖执行不同的税率，多拿1元甚至要多交1000元乃至几千元的情况存在，为此一些单位采取年终奖分次发放的形式，为员工合理避税。因此市民应根据自己的年终奖是一次发放还是多次发放，年终奖的基数大小、发放时间，先安排短期资金需求，再根据结余或后期发放的年终奖，安排到中期长期理财计划中。

　　银行理财产品收益率攀升

　　2011年年底转眼间就来到，众所周知，年底又是银行聚财的时候，不少业内人士认为，沉寂了一段时间的理财产品在年前年后将有升温之势。多位银行理财分析师表示，年底的理财产品收益将比现在有较大幅度上涨，在该时段购买理财产品比较合适，有条件的人士可以择机进入。

　　记者在采访中也发现，临近岁末，理财产品的收益率正在节节攀升。“尽管收益率没有往年或者年中的产品那样高，但相对而言，月底和年底推出的理财产品如果选择得好，不失是一个赚钱的机会。”工商银行宏基路营业网点一工作人员向记者介绍。据其向记者介绍，在年前年后这段时间，该行有多款年收益率在5%左右的理财产品发售。该工作人员表示，这个时候购买理财产品最为划算，闲钱到过年前后刚好兑现，那时正是用钱之际，年前需要置办年货，年后子女入学。

　　不少市民都知道年底是投资理财产品的一个机遇，但大多数只是有一颗“红心”，缺乏对产品的全面了解。如不少市民就认为理财产品预期收益率越高，则越有价值，收益率往往成为他们选择某种理财产品的衡量因素之一。但理财师指出，投资者在购买银行理财产品时，除了要考虑收益率之外，更应该考量银行管理的理财产品达到预期收益率的情况。

　　银行理财师指出，对于银行理财产品来说，不能单纯从预期收益率来考量，而是要从两方面着眼。一方面是如果理财产品的投资标的比较保守，如投资于信托贷款、债券的理财产品等，则银行测算的预期收益率就比较准确，这时候投资者可以参考这一指标来购买。

　　黄金避险优势将延续

　　今年以来，股票、基金等投资遇冷，让市民大失所望，素有避险港湾之称的黄金迎来投资黄金期。据中山华金投资公司工作人员介绍，今年下半年以来，开户进行黄金投资的市民显著增多。

　　然而，上周欧债危机出现加剧之势，全球经济复苏乏力压低海外市场表现，美股三大指数跌幅逼近3%左右，港股恒生指数下跌1.62%。黄金表现同样不力，上周黄金价格出现急跌，投资黄金的主题基金净值纷纷受伤。尽管本周黄金价格出现反弹，但距离黄金价格高峰仍相去甚远。

　　汇丰银行周二表示，欧元区银行对美元的融资需求令金价承压，但新兴市场实物买兴的温和复苏可能会为金价提供支撑。汇丰银行称，金价可能会维持疲软态势并在今年剩余时间里波动剧烈，年底前成交量会逐渐趋于清淡。新兴市场实物买兴有回归迹象，中国的交易商可能会在农历新年前补充库存，卢比走强也会刺激印度黄金需求。法国巴黎银行周二下调2012和2013年黄金价格预期，并表示，由于全球市场的不确定性，黄金可能会进一步回落。法国巴黎银行预计2012年和2013年黄金均价分别为1775和2150。但该行仍维持看涨黄金的观点不变，并预计黄金在明后两年将再创新高。

　　因此，有业内人士分析认为，尽管下半年黄金期货价格出现下跌，让一些投资者出现亏损，但随着欧债危机的发展和中东地缘政局的动荡，以及国际国内经济形势的不明朗，作为避险港湾的黄金价格将再度上涨，金价的中长期趋势没变。

　　外汇投资须防汇率风险

　　由于紧邻香港、澳门等原因，一直以来，在中山人的投资结构中，外汇理财一直占据着较为重要的地位。

　　据银率网最新统计，10月份国内理财市场中，外资银行发行理财产品15款，发行量降幅达73.2%，外资银行市场占有份额更是降到0.8%。

　　事实上，今年以来，受国际市场波动剧烈因素影响，外资银行理财产品乃至中资银行发行的外币理财到QDII都进入了明显低潮期。然而，上周外币理财产品的发行量却出现了小幅上涨。但考虑到目前欧债的因素可能影响汇率，不少业内人士认为这是短线利好，还是建议投资者应审慎配置，追求整体稳健。

　　近年来，澳币理财产品的收益率一直处于稳定上升期。10月，到期年收益率达6.00%及以上的30款中，澳元理财产品就高达21款。

　　虽然外币理财预期收益率比较可观，但银行理财师提醒投资者应考虑汇率变动因素。相关理财师预计，2012年仍将是全球经济复苏不均衡及市场波动的一年，在这样的背景下，关注潜在的市场风险，培养科学的投资观念，并进行合理的资产配置就显得尤为重要。“在大部分市民认为人民币对美元升值趋势不变时，前段时间人民币对美元遭遇连跌，就充分说明汇率变动越来越频繁，且不一定是一成不变的单向升值或者贬值。”