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《大行报告》花旗:雅居乐<03383.HK>海南项目阴霾未退 降目标价至11.22元

发布时间:2012年02月07日 12:08 | 进入复兴论坛 | 来源:阿思达克财经网 | 手机看视频


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  对於欧央行指责评级机构令欧债危机恶化,惠誉全球主权评级主管Tony Stringer表示,评级机构的责任为提供独立意见,并需於造成市场波动之间作出平衡,为重大挑战

  他又指,目前欧债问题已自市场反应,转移至各国的基本因素层面,指若欧元国借贷息率持续高企,将无法取得借贷,致流动性问题演变成主权债务问题

  对於匈牙利申请150-200亿欧元融资,他表示,调整匈牙利评级时将会考虑有关因素。花旗表示,雅居乐<03383.HK>目前将旅游和住宅项目发展双线并行,虽然模式非该行所推荐,但相比其他二线地产商雅居乐长线仍然稳健,尤其面对如万科<00002.SZ>和恒大<03333.HK>等持有较重资产的纯住宅发展商维持评级「买入」,目标价由11.44元微降至11.22元,较2011年预测资产净值折让40%

  该行认为,雅居乐海南项目的长线前景正面,但今年仍然面对挑战及竞争,料该项目今年销售达50-60亿元人民币,去年则为72亿元人民币,较目标100亿元为低。

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