电广传媒28日晚间发布公告，披露转增预案，拟以资本公积金每10股转增12至15股，该预案尚待董事会和股东大会审议通过。无独有偶，同日晚间中国证监会网站发布了创业板发行审核委员会2012年第12次会议审核结果公告，电广传媒旗下的达晨系管理的创投基金投资项目——惠州硕贝德无线科技股份有限公司(首发)获通过，达晨累积已有22家投资企业上市或过会。

　　网络整合有序推进

　　早前于1月5日，电广传媒就公布了资产重组的最终方案，即公司拟通过定向增发的方式以25.60元/股发行5510.0915万股换股吸收湖南省内97家地方广电局(台)所持有的湖南有线电视网络(集团)股份有限公司(简称“有线集团”)和地方网络公司股权。经过重新评估，本次交易资产的评估价值为150150.29万元，比预案评估值增值了6739.44万元。

　　通过本次交易，64 家地方广电局(台)以其持有的有线集团38%股权和33 家地方广电局(台)各自持有的地方网络公司股权，增资进入本次交易前设立的惠心、惠德、惠悦和惠润等4 家有线网络公司，电广传媒再以换股方式吸收合并上述四家公司。

　　重组完成后，电广传媒将实现湖南省有线电视网络整合，完全享有目前拥有的450万户有线电视网络用户产生的全部收益。

　　民生证券分析师李锋认为，此次重组进一步拓展了公司省内三网融合业务的新市场和新用户，且有利于公司实现三个“统一”：资源统一调配、产品统一研发及市场统一营销。重组后公司将在用户规模优势基础上进一步形成协同效应，发挥管理效能，为公司有线电视网络主业的做强做大、持续发展打下坚实基础。

　　优化治理 增厚利润

　　本次重组完成后，地方广电局(台)将转化为上市公司的直接股东。这样既为有线网络业务原有的繁复治理瘦身，又将地方广电局(台)的利益和上市公司的发展紧密联系了起来，从而进一步激励了地方广电局(台)为上市公司建言献策的积极性，优化了公司治理。

　　据了解，本次调整后的重组方案较预案略有变动，增发股数量调整为5510万股，增发价调整为25.60元/股，下调了0.07元/股。增发价调整是因为公司于2011年7月21日实施了2010年度利润分配方案，该增发价为除息后价格；增发股数量调整是因为目标资产评估增值6739.44万元，且增发价下调所致。

　　与重组方案同时披露的上市公司备考财务报表显示，2011年1～10月公司备考报表营业收入为23.02亿元，归属于母公司所有者的净利润为7.41亿元，按4.61亿新股本测算，折合每股收益1.61元。

　　据估算，电广传媒在保持现有用户规模及每用户平均收入值情况下，重组完成后可全年增厚上市公司超过1亿元净利润，按4.61亿新股本测算，将增厚每股收益逾0.22元。