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延续了几个交易日的上涨之后,周二国债期货仿真合约价格出现明显回落。TF1206下跌0.15,报收97.88,TF1209下跌0.13,报收97.94,TF1212下跌0.14,报收97.95。各合约的持仓量保持稳步上升,成交量与前几个交易日持平。三个合约的价格分布较均匀,没有明显的跨期套利机会。
上周五TF1203合约下市后,国债期货开始表现出较明显的主力合约特征:一方面,三个合约的日成交、持仓量随着交割月的由近到远而减小,而在股指期货仿真交易中,这一特征在半年后才开始形成。另一方面,成交持仓比逐步降低,TF1206合约持仓量由最初的2万手增长到目前的5万手,而成交量与交易初期持平,成交持仓比下降超过了50%。成交持仓比的下降说明了长线交易的投资者增多,国债期货市场将更趋于平稳。(中证期货 魏周晖)