据《证券日报》市场研究中心与WIND数据统计显示，截止4月5日，有189只沪深300成份股披露了年报，累计净利润14487.90亿元，同比增长13.71%。其中，有10只个股披露了一季度业绩预告，仅3只个股今年首季业绩预增。本着价值投资的理念，本版从这些公司中选出去年每股收益超0.5元，今年首季业绩预增3只个股，结合年报股东持股、分红情况以及机构增持等资料进行深度梳理，为投资者布局二季度行情提供参考。

　　福田汽车 一季度业绩预增2.6倍

　　福田汽车预计2012年一季度净利润同比增长210—260%。公司表示，业绩增长的主要原因是福田戴姆勒汽车已注册成立，预计一季度完成一期出资，出资资产的评估增值将形成利润；重点产品销售增长，产品盈利结构得到一定的优化，同时一季度原材料价格同比有一定程度降低，预计产品毛利率同比有所上升。

　　从机构持仓来看，去年四季度的前十大流通股东中，中邮核心基金持2848万股，融通基金持7020万股，新增海通证券持2076万股；股东人数较上期略有减少，筹码集中度一般。

　　天相投顾认为，福田汽车的2月销量增长超预期，预计公司2012-2014年每股收益分别为1.38元、0.92元、1.04元，按非公开增发7亿股摊薄，对应的2012-2013年每股收益分别为1.0元、0.7元，动态估值为8倍、11倍，维持“增持”投资评级。

　　圣农发展 一季度业绩预增1.2倍

　　圣农发展预计2012年1-3月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为70%～120%。公司表示，随着非公开发行股票募集资金投资项目的逐步投产，公司的生产经营规模持续扩大，公司产品产量和销量将持续增加，预计公司营业收入及净利润将继续大幅增长。

　　从机构持仓来看，去年四季度的前十大流通股东以机构投资者为主，合计持有流通盘30.24%。其中，博时旗下三基金合计持有3286.27万股；新进的大成价值增长持有1573.62万股。股东人数较上期增加5%，筹码有一定集中度。

　　广发证券认为，圣农发展的产业链延伸助压缩成本，肉鸡价格承压业绩难超预期，预计2012-2014年公司可实现营业收入51.78亿元、61.71亿元和76.13亿元；对应每股收益分别为0.87元、1.04元和1.30元。对应估值分别为17倍、14倍和11倍，公司未来3年盈利复合增长率为36%，给予公司“买入”评级。

　　大北农 一季度业绩预增60%

　　大北农预计2012年1-3月净利润同比上升40%～60%，上年同期净利润1.19亿元。公司表示，2011年度，公司种子业务增长较快，主要系玉米种子增长较快所致，玉米种子的增长主要由新品种“农华101”贡献。2011年度共实现营业总收入78.35亿、净利润5.03亿，分别比上年同期上升49.30%、61.86%。公司拟每10股转10股派3.00元(含税)。

　　从机构持仓来看，去年四季度的前十大流通股东多为机构投资者，其中国泰金马稳健回报持股645万、博时新兴成长持股502万、国投瑞银核心持股387万、嘉实服务增值持股225万。股东人数较上期减少7%，筹码有一定集中度。

　　海通证券表示，大北农的“卫星厂”的投产将继续带动饲料产能快速增长，预计公司2012和2013年每股收益分别为1.68和2.24元，给予公司2012年25倍估值，目标价42元，维持“买入”评级。