新华网上海６月５日电（记者潘清）近期亮相的２０１２年第一期凭证式国债遭遇抢购，显示伴随股市震荡、避险情绪升温，普通百姓对低风险理财的需求正日益旺盛。投资者该如何精挑细选，才能找到合适自己的低风险理财产品？

　　理财专家提示，目前低风险理财产品主要包括凭证式国债、银行理财产品、货币基金、保本基金等。这些产品有着不同的风险收益特征，也有着各自的优势和局限。

　　凭证式国债收益率高于同期银行定存利率，购买门槛则低至１００元起，因而常常出现供不应求的局面。以２０１２年第一期凭证式国债为例，３年期、５年期票面利率分别达到５．５８％和６．１５％。

　　除了“买不着”，投资凭证式国债的另一大困扰是流动性较差。此类品种不能上市流通，虽可以随时到原购买点兑取现金，但不能部分兑取，且提前兑取将承担一定利息损失。

　　根据期限长短不同，银行理财产品预期年化收益率通常在３．５％至５．５％不等。特别是９０天以上的银行理财产品，与银行活期存款、一年期定存相比拥有相当吸引力。

　　不过，银行理财产品资金门槛通常高达５万元以上，并不适合一些希望进行家庭小额现金管理的投资者。就流动性而言，银行理财产品封闭期通常在３个月以上，也较难满足现金管理的灵活机动性要求。另外，产品到期后资金转换到新产品往往会出现“断档”，一年下来通常难以实现预期的年化收益率。

　　自去年以来，货币基金的年化收益率普遍超过一年期定存，因而受到不少高流动性资金关注。以易方达货币基金为例，由于今年以来七日年化收益率持续保持在４％以上，且多数时间超过５％，其当下规模已超过４００亿元，较一季度末增长近一倍。