“小贷公司的下一步发展方向是金融公司，而非村镇银行。”在10日召开的第三届中国小额信贷创新论坛上，全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵给小额贷款公司“指路”。

　　她表示，吸收公众存款的机构，就是玩小客户的钱，小客户的风险承受能力有限。因此，她不太主张小贷公司下一步就去吸收存款，变成村镇银行，而是金融公司。

　　在吴晓灵看来，为促进信贷市场的发展，我国应建立多层次信贷市场法律体系。这一体系分三个层面：一是不吸收公众存款的小贷公司借贷市场；二是吸收大额存款的金融公司；三是吸收小额存款、且能够办理结算的商业银行。

　　而吸收大额存款的金融公司，则是小贷公司今后发展方向。

　　据此前银监会发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款。按照目前政策规定，小贷公司“只贷不存”，须完全靠自有资金经营。

　　在此情形下，由于不能吸收公众存款，当前小贷公司普遍面临资本金不足的困境。今年以来，小贷公司转制为村镇银行逐渐迎来政策曙光。今年3月28日，温州金融改革方案明确指出，允许有条件的小贷公司转制为村镇银行。

　　不过，在吴晓灵看来，小贷公司转为村镇银行面临以下三方面挑战。首先是存款公信力，存款在中国是竞争十分激烈的市场，如果没有银行入股的背景，村镇银行吸收存款将非常困难，目前几乎所有的村镇银行的行长们都为吸收存款难困惑；其次是贷款的掌控能力，小额信贷是一种特殊的技术，是一种劳动密集型、靠人力评判的技术，而大银行的信贷不是这样的，但运用财务报表分析企业则是另一套技术；再次是产品的创新能力，而小贷公司想变身村镇银行，进入到竞争激烈的存贷款市场非常不易，除非想安心当好社区银行。

　　“如果你想进到村镇银行当中去，你就要打算老老实实当一个社区银行，不要指望将来搞全国渠道。”谈及小贷公司发展方向，吴晓灵指出，小贷公司应定位为非公众金融机构，其次应定位为非金融机构，希望政府对所有做一百万元以下贷款的小贷机构给予税收优惠，应该税收减半，以鼓励小额机构竞争。（陈俊岭）