道达投资手记

　　7月中旬，公募基金的二季报开始披露，但市场并未掀起跟风潮，相反，一些基金最新建仓或者增仓的品种亮相后，却引发了抛售潮，股价更是大幅下挫。

　　比如，曾最受市场关注的华夏大盘基金的二季报显示，该基金的十大重仓股中，出现了金地集团（600383）和云南城投（600239）两只地产股，昨日两只个股分别大跌8.86%和7.43%。

　　想当年，公募“一哥”王亚伟操盘华夏大盘时，那是何等威风，“伟哥”最爱剑走偏锋，选股思路总超出市场想象，而“伟哥”一旦有新建仓的公司出现，股价往往都会拉出涨停板，甚至连拉三个板。如今，“伟哥”急流勇退，华夏大盘也走向了沉沦。

　　翻看基金的二季报，明显可以看出基金的选股思路，买入地产和白酒股，减持银行股。不过，基金今年的二季报，很难让人产生冲动，虽然公募基金贵为A股最有实力的一群机构，调研能力一流，最新买入的公司，基本面都是不错的，但是，即便看着这些十大重仓股，却让人提不起神。我感到，公募“一哥”王亚伟急流勇退后，公募基金的魅力已经大不如前，这面旗帜的离开，不仅是华夏基金的一大损失，也是整个公募行业的损失。

　　昨天，沪指有惊无险地守住了2132点，最低下探至2138.79点，距离年内低点仅6点时，来了一次紧急刹车，随后出现反弹，大盘指数连续第二天收出红盘。我认为，楼市的数据起到了关键作用，昨天，统计局发布了6月70个大中城市住宅销售价格变动情况，不少城市的房价环比上涨。另外，下调存准率的预期，也是市场尾盘急拉的重要原因。

　　就目前的市场而言，经济面下行的影响十分明显，市场跌破2200点就是对经济下行的一种反映。另一方面，政策面的调控也逐步加强，所以未来一段时间，经济面和政策面的博弈，还将继续，直到市场底真正探明。（张道达）

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