中产家庭巧用暴跌法为女儿攒留学费用

　　50万流动资产、10万/年纯收入的中产家庭，如何投资，为女儿攒留学费用？

　　一、基本情况

　　北京张先生，38岁，大学学历，外企工作，年入约19万，三险一金齐全，另有重疾险一份，保额10万。

　　张太太，37岁，中专，家庭主妇，自交社保，有重疾险一份，保额10万。

　　女儿10岁。

　　家庭资产负债表

　　资产 255万

　　现金及活期存款 24万

　　基金 5万

　　股票 26万

　　房地产 200万(市值)

　　负债 30万

　　房屋贷款余额 30万(房贷剩余年限15年)

　　家庭月度收支表(单位：元)

　　家庭月度收入 15000

　　工资收入合计 14000

　　租赁收入 1000

　　家庭月度支出 5000

　　房贷支出 2500

　　生活开销 2500

　　家庭其他年度收支表(单位：元)

　　家庭年度收入 0

　　家庭年度支出 22000

　　保险费 2000

　　教育费 8000

　　父母赡养费 2000

　　其它(旅游等) 10000

　　二、理财目标

　　1、准备女儿8年后去美国读大学的费用

　　2、寻找稳健的长期投资积累财富。

　　三、财务分析

　　张先生家庭属于收支稳定的中产阶层家庭，财务状况比较乐观，家庭虽然只有一人工作，但是收入较高，支出每年虽然在82000元左右，但是相对高收入来说，仍然是比较保守。结余率高达67%，高于参考值30%，结余资金可以考虑做投资，以求增值。

　　金融资产占据家庭资金比例比较高，56.36%。张先生有股票和基金投资经验，这很好，展恒理财认为，张先生可以考虑摆脱传统的定投思路，另辟蹊径寻找投资方法为女儿准备留学费用。

　　保险意识还不错，除了社保，夫妻两人各有一份重疾险，但保额不足。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留1.5万左右(等于家庭每月开支的3倍)作为日常备用金，如果收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。除了社保，张先生及太太已经各有10万元的重疾险，但保障不足，且缺乏意外险。两人可各增加购买40万的意外险和40万的重大疾病险，附加住院险，增加的保费控制在每年1万元。当然，作为家庭主要收入支柱的张先生，可以保额较高。可为孩子在学校统一购置学平险，同时根据需要购买健康、教育类商业保险，以达到对其健康和教育的最基本保障。

　　3、教育规划

　　为女儿积攒留美费用，是张先生的理财目标之一。

　　从现有资料看，实现这个目标，应该不难。前提是现有的收入状况能够持续。从房产资料看，张先生没有购置新的房产的打算。资金结余主要途径就是存款和买股——存款的收益率太低，而股票的风险过高。所以，如何让未来的收入不贬值，如何控制资产的整体风险，是实现目标的关键因素。

　　一般理财顾问在为普通家庭规划子女教育费用时，习惯性地使用基金定投。但考虑到张先生有金融投资经验，如果水平还行，展恒理财认为，简单的基金定投并不合适您，您的资产需要更为用心地去管理。

　　除了定投，我们还可以采取灵活多变的策略更能让目标提前实现。比如在当前的持续震荡行情中，资金量较大的投资者，完全可以采取分批建仓法，即只要逢股市持续暴跌，就买进股票或者基金，越跌越买，资金量大的话，这样会以比较低的成本建仓，摊薄成本，扩大收益。

　　留学美国读本科的费用约4年120万人民币。经过调整后，家庭可用来投资的流动资产有53.5万，年入8.8万，这些都可以用于分批建仓。保守取10%的年化收益率，8年后，女儿高考时，可累积161.62万元，相对于现在137.94万元的购买力(CPI按2%算)。教育规划完成。

　　4、投资规划

　　对张先生的投资，展恒理财有两个建议：

　　一是控制风险。目前张先生用接近一半的资金来买股票，由于几乎所有的闲置资金都要用来给女儿做教育投资的启动资金，所以要控制风险暴露程度。建议加大基金投资比重，降低股票投资比重。

　　二是如果张先生对自己投资盈利能力特别有自信，可以考虑超越分批建仓法采取主动投资。

　　分批建仓法和基金定投一样，是一种被动的投资方式，是建立在底部难以预测的基础之上，一跌就买。如果张先生有更好的市场分析能力，还可以结合宏观行情选择时点、主动操作，而不是采取被动的基金定投或者分批建仓法。

　　此方案的前提是张先生有足够的专业投资能力，如果专业性不强，建议还是以被动的分批建仓法为主。当然也可以考虑咨询专业的研究机构，获取专业的投资建议。