路演在即 通用汽车IPO募资约百亿美元

    赵奕
 
　　美国通用汽车公司计划通过首次公开发行（IPO）筹集106亿美元资金，以降低美国政府与加拿大政府在该公司的持股比重。通用汽车在美国时间11月2日向美国证交会(SEC)递交其IPO招股说明书，向海内外的政府支持投资者敞开大门。

    通用汽车向美国证券交易委员会提交其IPO具体条款，将以每股26～29美元的价格发售普通股，筹资95亿～106亿美元。同时还将发售价值30亿美元的优先股。这些优先股可根据约束性条款转换为普通股。

    通用汽车的上述发行规模，较之此前市场的预测有所降低。就在半个月前，市场普遍预计，发行规模将在120亿～160亿美元，其中，美国政府所持普通股的总销售价格将从此前预期的120亿美元下降至70亿～80亿美元。而最新的消息将导致美国政府手中的股票，只能换取更少的现金。

    目前，美国政府持有通用汽车61%股权，合3.04亿股，IPO有望帮助政府将持股比例降低到50%以下。

    此外，通用汽车流动股的数量约为5.5亿股，为了能够确保股价处于26～29美元区间，通用汽车在IPO前将进行拆股，现有通用汽车股东将能够以1：5或者1：7的比例获得更多股票，这无疑是降低申购门槛的一种方式，以聚集市场人气。预计散户投资者有望在通用汽车IPO投资者中占到四分之一。

    去年，美国政府向深陷困境的通用汽车提供了近500亿美元的援助资金助其渡过难关。凭借这些巨额援助资金，美国财政部成为通用的最大股东，持股比例达到61%。美国财政部将在此次IPO中减持总规模达15亿美元至20亿美元的股份。

    据悉，美国汽车工人联合会(UAW)下属的VEBA信托基金，将减持约20亿美元的通用股份；而加拿大安大略省政府将减持少于10亿美元的通用股份。

    通用汽车将在本周开始北美与欧洲的路演，预计在11月17日公布IPO定价并于18日登陆纽约证交所(NYSE)和加拿大多伦多交易所(TSE)。

    值得关注的是，在IPO前夕，通用10月31日宣布放弃旗下庞蒂亚克品牌，这是自去年申请破产保护后，通用汽车宣布放弃的最后一个品牌，此前，土星、萨博、悍马已经先后被通用放弃。

    庞蒂亚克品牌伴随通用84年历史，在即将“重生”的时候，这家美国汽车公司终于甩掉了所有能甩的包袱。