理财产品刮团购风 理财师:投资要合理更要合法

　　通胀高企的日子里，团购已成一种时尚。当下，团购风已经刮进了生活的方方面面，无论是下馆子、看电影，还是做装修、买车、买房，团购带来的优惠价格不容忽视。如今这股团购风也刮进了理财市场。光大银行刚刚推出了“理财一起团”计划，任意新客户都可以和老客户一起组团，共同享受折扣。不仅如此，一些基金和信托理财产品也开始打起了“团购”牌。农行省分行营业部理财师任琛认为，团购理财产品虽然有不少的优点，但风险也不小，投资者一定要在合理更合法的前提下进行。

　　团购卖点：费率打折或门槛降低

　　在一家事业单位上班的小徐是团购活动的爱好者。无论是吃饭还是购物，她都喜欢先到团购网上去查查看，是否有可以团购的优惠商品。不过最近在和几名同样热爱团购的网友聊天时发现，现在很多网友不仅消费在团购，而且连投资理财也开始团购了。“刚刚我在网上看到，光大银行就推出了‘理财一起团’计划，年底之前，光大银行的新老客户都能通过团购，享受到理财产品的费率优惠政策。”小徐告诉记者，还有不少理财网站也推出了团购活动，除了普通的基金投资外，甚至还有信托产品的团购活动。

　　11月15日，理财周刊旗下的极元财富网高调推出了一项理财产品的团购活动。这项名为“中铁信托·极元汇利1期集合资金信托计划”的团购活动，宣称合格投资者30万元即可购买该信托产品，而购买一般信托产品普遍需要100万元以上的资金。由于降低了投资门槛，且预期收益率能够达到6%-6.5%，该团购活动受到了数十名投资者的追捧，开展半个月时间，就已经完成了1500万元的募集目标。不过该网站在推出这个团购产品后，引起了很多业内人士的质疑，很快该团购活动就被停止了。

　　理财产品团购有两种“卖点”：一是获得费率折扣，另一个是门槛降低。团购的理财产品以基金和保险最常见，这是为了获得费率优惠。而信托产品、私募基金的团购则以降低门槛为招牌。对于第一种团购，因为发行机构客观上存在营销需要，所以投资者只要通过正规渠道购买，交易可信度还是比较高的。对于第二种团购，还需具体分析。诺亚财富管理中心高级研究员李要深表示，“投资者在遇到此类投资门槛很低的理财产品时，一定要多加考证，切不可盲目投资。不管怎么说，投资理财产品绝不能像买大白菜一样随意，何况超低价的大白菜也会让人起疑心的。”

　　优点和风险都很明显

　　“团购理财产品的优点具体表现为两点”，任琛说，一是降低投资门槛。现在很多理财产品都有准入门槛，投资者手头的资金不足，就无法购买适合自己的理财产品；如果刚好凑出资金达到准入门槛，会因产品单一，无法分散系统性风险。团购能很好地解决这个问题。基金产品就是一种特殊的团购方式，起点低，人群广，把众多投资者的资金集合在一起，进行多元化的投资，并按照各自出资比例分享投资收益，可以很好地让小资金共赢大收益。

　　二是减少交易手续费。单独地进行投资，交易的成本往往会吞噬比较大的投资收益。但以团购的方式进入资本市场、期货市场、购买基金，都可以得到手续费的优惠。在一笔盈利的投资中，减少了手续费的支出，就相当于变相地增加了理财收益。投资者以团购的方式，分别以各自的名义开户、交易、管理资金，这种类型的团购是目前最受欢迎的一种方式。

　　不过团购的风险也不容忽视。任琛指出，第一，有些团购虽然是凑钱投资，但是全部的投资资金记在某一个人或某一机构名下。个人投资产权丧失，一旦发生纠纷或者意外状况，自身权益往往得不到保障。第二，每一位的投资者都有各自独特的理财需求，需要“量体裁衣”进行置业、育幼、养老的理财规划，而非团购的“标准化工厂”所能解决的；第三，团购会激发投资者的过度投资欲望，投资者在投资前，一定要三思，切不可盲目。

　　同时，我国也已明文规定，“委托人应当以自己合法所有的资金认购信托单位，不得非法汇集他人资金参与信托计划”。因此，他建议投资者在进行理财团购时，一定要在合理更合法的前提下进行。这样，在保证自身利益的基础上，可以促进理财市场的更合理更有序发展。