把握主力布局方向

　　在地产、煤炭、保险、券商等权重板块活跃的推动下，周二深沪大盘展开强劲上扬的行情，两市股指分别上涨2.51%和1.79%，将前一日失地完全收复。其中，上证综指连续突破5日、10日、20日以及60日均线阻力，并企稳于2900点整数关口之上。经过周二的上涨之后，短期大盘技术形态明显改观，市场信心也相应得到提振。目前距离“十二五”开局仅剩8个交易日，在积极财政和稳健货币政策基调下，市场参与各方对未来行情均抱有乐观预期，临近年底的投资布局为收官行情平添了不少看点。

　　从周二的盘面表现来看，受益于保障性住房建设的建筑地产板块整体走强，如首开股份、北京城建、保利地产、福建水泥、中材国际、金地集团、世联地产、滨江集团等涨幅居前。值得注意的是，住房和城乡建设部近期向各地发出《关于报送城镇保障性安居工程任务的通知》。通知明确提出2011年计划建设保障性安居工程任务是1000万套，相比2010年的580万套增长了72.4%，大大高于此前市场对2011年至2012年全国保障性住房建成量分别约为680万套和620万套的预期。中国目前城镇人口总数约为6亿人，如果按照2亿个家庭来计算，1000万套保障房相当于每20个家庭拥有1套保障房。

　　根据测算，2011年1000万套保障性安居工程投资将超过1.4万亿元，投资规模接近全国房地产投资规模的1/4。假设2011年1000万套保障房明年年底前全部开工，按照保障房套均面积60平方米计算，2011年仅保障房新开工面积增加量约为2.52亿平方米。明年大规模的保障性住房建设对建筑地产、水泥建材、家具、家电等产业拉动明显，相关投资机会值得重点挖掘。

　　除了保障性住房之外，明年中央财政还将加大对农村水利交通、城镇公益性基础设施、医疗卫生体系的支持力度，进一步落实产业调整振兴规划和战略性新兴产业规划中确定的各项财税扶持政策。上述积极财政投向领域将在一定程度上引领结构性热点方向。

　　需要提醒的是，国资委将在本周举行中央企业负责人会议，届时，国资委将宣布国新公司的运营情况及具体组织构架。国资委副主任邵宁此前已透露，国新公司将在年内挂牌。下一步改革重点是鼓励国企整体上市，最终把大型国企打造成单一上市公司，依照资本市场要求运营。未来深化国有大型企业改革的步伐将加快，预计今明两年，100家上市央企中将有40家企业整体实现上市。

　　注意到，国新公司已经亮相五矿集团的资产整合，可以预期国资委通过控股国新公司，然后通过后者持有各家上市央企股权的模式或将逐步推广。根据国新公司的定位，国新公司将主要接纳经营比较困难、手上没有足够资源、有好的业务板块但缺乏资金的劣势央企退出，国新公司接手后重新进行资本运作，最终实现公司质的飞跃。显然，国新公司的成立将在极大程度上推进央企资产的整合进程，所隐藏的机会值得深入挖掘。