每季2500亿 银信转表挤压信贷额度

　　银监会限定银行表外资产转入进度，银信贷款余额每季降幅不低于25%

　　每经记者 由曦 许婧 发自北京

　　银监会昨日（1月20日）发布的一则新规，为商业银行“表外资产转表内”设立了进度表。此举将直接限制银行和信托公司开展银信业务的积极性；而在今年严控信贷增量的背景下，银行信贷投放额度或再遭挤压。

　　这则名为《关于进一步规范银信理财合作业务的通知 （银监发〔2011〕7号文）》，下简称7号文）的规定，要求银行今年需按每季度不低于25%的降幅将表外资产转入表内，到年底前完成全部转入。

　　银监会相关负责人昨日对《每日经济新闻》记者指出，上述规定将对银信合作中的1.07万亿融资类业务产生约束。按此计算，每季度全行业将转入2500亿。

　　每季度“转表”规模约2500亿

　　去年，银监会曾发文规定，商业银行应在2010年、2011年两年之内，将银信理财合作业务资产转入表内，并按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备，同时大型银 行 应 按 照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率要求计提资本。

　　此前银信合作一度乱象丛生。招商银行宏观分析师徐彪表示，银信合作把银行放出去的贷款转为理财产品，回笼了资金又缩小了贷款总规模，银行拿着钱又能二度放贷。不知不觉中，银信合作成为社会融资总规模控制的漏出通道。

　　银监会相关负责人表示，去年相关文件发布后，自2009年底到现在银信合作业务快速增长的态势得到了有效控制，银信合作规模从开始的2.08万亿下降到去年底的1.66万亿，降幅达4000亿。其中，融资类业务达1.07万亿，占比66.52%。

　　银监会相关负责人表示，新规主要会影响到的领域是信托公司1.07万亿的融资类业务，银行将按照每季度2500亿左右的规模进行转表，而银监会也会按季考核。

　　华林证券研究所的分析师胡宇告诉《每日经济新闻》记者，银监会此规定是为了控制系统风险，他表示，该规定的出台或将提高未来银行的拨备水平。

　　而国信证券昨日发表的银行业研究报告中表示，表外信贷回流后，银行业存贷比的压力会更大。2011年银行的揽存压力非常大，揽存是所有银行今年的工作重点，超过了放贷。

　　此前，相关媒体报道称，尽管尚没有公布全年信贷投放总额度，但央行对各家银行上报的2011年度信贷投放目标基本确定为比2010年下降10%。然而今年年初银行放贷势头仍然较猛。今年前两周新增贷款可能将达8000亿元。

　　“对称监管”信托公司

　　除了明确了对银行的转表要求外，新规也对信托公司做了相应的规定。值得注意的是，其中对信托公司的某些监管指标与银行的相同。上述负责人表示，这体现了监管当局“对称监管”的思路，也就是说，如果信托公司实质上是在开展银行的业务，那么其就必须接受和银行一致的监管指标，在监管层看来，融资类银信合作实质上与商业银行放贷无异，而信托公司的业务本应是集中在财富的管理上。

　　“7号文”明确对商业银行未转入表内的银信合作信托贷款，各信托公司应当按照10.5%的比例计提风险资本。同时，新规指出，信托公司信托赔偿准备金低于银信合作不良信托贷款余额150%或低于银信合作信托贷款余额2.5%的，信托公司不得分红，直至上述指标达到标准。

　　上述负责人称，以前对信托没有比例要求，可能出现监管套利等问题。“钱从银行贷不出来就转移到信托公司。现在银监会对所监管的所有银行类金融机构的要求是一致的，从而一定程度上避免了监管套利。”

　　目前，银监会要求商业银行贷款损失准备金不低于不良贷款余额的150%，同时，拨贷比要达到2.5%，最后拨备按前两者孰高计算。

　　不过，诺亚财富管理中心高级研究员李要深对 《每日经济新闻》表示，新规对于信托公司影响不大，“在银监会去年叫停之后，银行理财资金进入银信合作理财产品的渠道已经被堵死，因此，新规主要是针对存量的问题。”