理财周刊：保险计划要随加息而变吗

　　一年期定存利率3%，这个数字不仅令银行网点迎来很多转存者，也触动了保险消费者的神经。加息了，自己持有的保单会受影响么？将来的保险规划需要调整么？

　　文 本刊记者 陈婷

　　近日，央行宣布将一年期定期存款利率从2.75%提高到3%！

　　自2010年10月20日以来，这已是央行连续三次加息。但这次加息对于保险消费者而言，特别是将保险作为理财工具的个人投资者而言，更多了一份“纠结”的意味。

　　因为很多人选择在低利率时代买保险产品，是为了获得高于银行利息的回报。但连续加息之后，储蓄利率显然超过手中保险产品的固定收益部分(或称内含报酬率，学名为“预定利率”，目前消费者手里的长期储蓄型保单绝大部分预定利率在2.2%~2.5%)，那岂不是不划算了？

　　那么，是不是要像那些加息后去银行办理转存的人们一样，把手里的保单也变一变？

　　其实，不同情况还得区别对待。

　　分红险：不同情况不同处理

　　如果消者手里持有的分红险保单，且是在三年内购买的，建议大家就不要动了，因为这类储蓄型保险，在购入初期退保的损失比较大。

　　如果购入的分红险已经超过5年持有期，且认为自身已经找好了投资方向的消费者，可以查看一下自己保单后面所附的“现金价值表”，看看自己退保后能拿回多少保费，如果认可这个金额，可以选择退保，然后将这部分资金重新投资利用。如果觉得自己并没有更多可行的投资渠道，那么还不如继续持有分红险。毕竟，分红险除了内含的固定报酬部分，每年还有一定的分红，两者相加，总收益率达到或者超过3%的可能性还是很大的。而且，加息也能令分红险的分红水平在一定程度上提高些，因为分红险的主要投资渠道包括银行大额协议存款、国债、股权类产品和不动产类等。央行加息后，大额协议存款的利率也随之上调，因此，分红险的收益也很有可能提高一些。

　　如果是持币待购的消费者，那么一定要认清自己的实际保险需求。如果是保障需求为主的，可以先花点小钱购买纯保障型产品。如果是想兼顾保障和理财两方面需求的，可以稍微等等看，未来三个月或一年内是否有新的分红险出来。这里所指的“新”，主要是说预定利率的变化。因为2010年7月，保监会下发了《关于人身保险预定利率有关事项的通知》，决定放开传统人身保险预定利率，由保险公司按照审慎原则自行决定，执行已达10多年的长期人身保险产品年复利2.5%的预定利率上限首度破冰。近期多次加息后，储蓄类保险产品的“加息”压力也不小，业内人士预计，今年出现设定较高预定利率的保险产品可能性更大了。

　　万能险：可随加息“水涨船高”

　　如果手中持有的是万能险保单，那么加息后，可以安心持有。因为万能险基本上属于一款“利随息涨”的保险品种。

　　消费者仔细阅读万能险条款后就会发现，万能险的投资风格都是稳健型的，其最主要的投资品种是各类国债和存款，这些固定收益产品的投资比例至少要达到60%以上，因此加息后，万能险的投资账户收益率马上就会“水涨船高”。

　　如果是近期打算购买万能险的消费者，也可以将这类保险作为自己资产保值增值的工具之一。一旦进入加息周期，对万能险的影响将是积极而正面的。

　　投连险：加息直接影响有限

　　至于投连险，虽然大部分产品都提供了风格偏好不同的多账户供投资人选择，包括账户转换功能等，但大部分人购买投连险还是冲着投资收益去的，因此投连险中大部分投资人选择的是偏股型账户。而这类账户主要投资在股票、基金等权益类工具上，因此加息对其直接影响很有限，反而要注意观察股市的走向。股市好，则投连险收益会提升；反之，亦然。

　　日常保险规划：看重保障

　　其实，作为保险产品来讲，从它的本质和主要功能来说，消费者主要还是要根据需求去制定保险购买计划。将最基本的定期寿险、意外伤害险、健康医疗险等产品以保障功能为主的险种规划妥当后，再考虑其他投资理财型的保险产品。保障型的保险因为储蓄功能较弱，其定价因素主要是考虑死亡率或疾病发生率，因此对于利率的变化并不敏感，所以加不加息，对投保人的影响都非常有限。