美银完成中国市场首笔对客户人民币外汇货币掉期

    美国银行上海分行与其一家亚洲食品行业跨国公司在上海于2011年3月1日签署共计4笔外汇人民币货币掉期业务合约。此交易为中国国内首笔对客户人民币外汇货币掉期交易。

    国家外管局于2011年1月30日发布《国家外管局关于外汇指定银行对客户人民币外汇货币掉期业务有关外汇管理问题的通知》（以下简称通知），该通知与2011年3月1日期实施。

    该交易为2011年3月1日成交，共计四笔，本金合计约800万美元，期初期末交换本金，该交易期限为1年，交换利率为客户收取人民币固定利率3.00%，同时支付美元固定利率。据了解该交易完全为匹配客户负债，并严格遵守《通知》，参照外管局关于银行对客户外汇掉期业务的要求进行。

    货币掉期是指在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议。

    据美国银行上海分行中国区交易总监郝鲁江介绍，相比较已经开展多年的外汇掉期交易，货币掉期交易期限相对较长，而交换利率的交易形式与客户资产负债等更为匹配。对客户人民币外汇掉期业务的推出，充分满足了国内企业尤其是制造业企业规避汇率风险，特别是长期汇率风险的需求，在《通知》推出后便获得客户普遍好评及热切关注，很多客户就相关问题进行了询价和咨询。相信随着《通知》的实施，国内客户的避险需求将不断涌现并得到规避，该业务的开展有助于降低国内企业界存在的外汇系统风险，从市场角度来看，该业务有助于形成反应市场预期需求的远端外汇曲线，为其他避险产品提供定价基础，同时在丰富在岸市场的长期外汇曲线的同时，有助于对离岸市场超远期外汇曲线的定价指导，树立在岸市场的定价权。相信在市场参与者的不断努力下，外汇货币掉期业务将获得长足的发展。