超短期PK半年期 银行理财产品哪个更赚钱

　　银行短期理财产品在西安的火爆程度让人始料未及，近期不断上演被“秒杀”的购买情况（本报3月22日曾报道）。

　　“一般的产品一天之内便全部卖完，部分预期收益较高的产品不到一小时便被抢购一空。”某银行的一位理财经理介绍。

　　面对不断推陈出新的银行理财产品，到底是该频繁出手，追求那些预期收益率超过4%的超短期理财产品，还是应该守住一款半年期的理财产品呢？

　　读者算账

　　资金被闲置收益摊薄效应明显

　　金融街网站发布的数据显示，目前发售的众多短期产品的预期年化收益率在4%左右，个别甚至达到5%。

　　近日，有媒体报道，某投资者半年时间先后买了8款超短期理财产品，每款产品的预期年化收益率都超过4%，个别甚至超过6%，但半年下来的最终收益，还不如从一开始就直接购买一款半年期产品。原因在于，在半年时间里，其资金的闲置时间长达一个月,其收益因此被拉低。

　　民生银行的理财经理介绍说，理财产品一般都有募集期、起息日（收益起算日）、到期日和清算日及支付日几个关键日期。只有从起息日开始，才真正计算产品收益率。

　　“产品在发行期间，资金只是按照活期存款进行计息，这会摊薄资金收益率，这对超短期理财产品的影响尤其明显。”他说，而期限较长的产品虽然也存在资金闲置时间，但由于理财期限较长，摊薄效应并不明显。

　　记者算账

　　按兵不动 收益反而比频繁倒腾高

　　为了避免资金闲置，投资者能否尝试紧赶“前后脚”，通过资金安排，在上一款产品到期后，赶在下一款产品发行期的最后一天去买？

　　答案显然是否定的。目前高收益的超短期和短期产品供不应求，投资者只有赶在第一时间抢购才有可能买到。

　　理财资金在产品的发行期和回款期期间，资金处于闲置状态，收益很低甚至没有收益。超短期和短期理财产品倒腾得越多，资金闲置时间越长。最后实际收益很可能不如守住一只期限稍长的产品。

　　记者算了一笔账，以反复购买预期年化收益为4%、投资周期为10天的超短期理财产品、资金的闲置期以3天计，10万元在13天里会产生109元的收益（不算手续费，不计活期利息），如此反复半年最后的收益为1417元。

　　如果买进一款半年期、预期年化收益为4%，半年后的收益为1994元。显然按兵不动更划算。

　　理财须知

　　年化收益率不等于实际收益率

　　上周五，读者周先生告诉记者，自己被“骗了”。原来周先生月初买了某银行的理财产品，投资周期为14天，预期年化收益率4.1%。

　　“我买了10万元，银行实现了预期4.1%的收益率，这样的话我的收益应该是4100元，怎么只给了我几百块呢？”其实，不是周先生被骗了，只是对年化收益率产生了误解。

　　“年化收益率并不等同于实际收益，周先生的收益不是4100元，因为他只投资了14天，收益金额应该是100000×4.1%÷365×14=157元。”民生银行成都分行的一位理财师表示。

　　“哪家银行的短期理财产品收益高，就把钱转到哪家银行去。资金转来转去闲置成本增加，最后收益反而不如购买一个同等期限的中期理财产品。”分析人士指出，投资者必须知道手中的资金到底有没有流动性需求，不应盲目追求高收益的超短期理财产品。

　　理财提醒

　　清明小长假 “淘”理财产品要三看

　　本报讯（记者 王赫）今年清明公休日为4月3日至5日，股市休市时间从4月2日开始，比公休假期提前一天。周末和清明假期的重叠，给想购买理财产品的投资者带来了一点麻烦。理财专家提醒：购买理财产品要“三看”。

　　昨日，记者走访多家银行网点发现，临近清明假期，西安各银行纷纷推出短期理财产品。记者在兴业银行和光大银行看到，近期两行发售的4天理财产品主要针对清明小长假，收益率均在4%以上，申购门槛也相对较低为5万元。但是，记者发现，不同的理财产品发售周期、募集时间、赎回要求却不尽相同。如某银行一天理财产品只能在周一至周五申购和赎回，周末不能申购和赎回。而周期为4天的理财产品却可以在周内任意工作日申购，直到起息日前卖完为止。

　　理财专家建议：清明小长假如欲购买理财产品，要特别注意清明期间各银行周末理财产品有无做相应调整，申购前要做到“三看”。首先，要看看产品结构和赎回条件。其次，要看收益实现的可能性。第三，要看看产品的申购和赎回时间及期限。“做到这三点,才可以确保闲置资金既不浪费一天假期，又避免和其他投资‘撞车’”。