分析师在线：深度解析影响股价的重要资讯 2011-04-12 10：00

    分析师在线：深度解析影响股价的资讯

    今日关注一：“十二五”新兴产业年均增24%
今日关注一：“十二五”新兴产业年均增24%

    黄永东（主持人）：中信部总经济师周子学，日前表示要实现“十二五”末战略性新兴产业占GDP的比重达到了8%，战略性新兴产业在2011到2015年之间要实现24.1%的年均增长速度。

    杨海（金融界分析师）：首先我们看到发展战略性新兴产业应该说是“十二五”确定的总体目标，发展战略性新兴产业的主要的因素就是由于我们国家经过几十年的改革开放以后，把经济发展的结构应该说是呈现出了一个特点，就是未来的经济发展遇到一定的瓶颈，要想打破这个瓶颈和技术壁垒，必须努力发展新兴产业，用新型产业来带动和改造传统产业进行升级，这样带动经济的全面增长，这是它确定的总体的发展目标和方向，在发展战略性新兴产业当中我们说有七大战略性新兴产业，其中最核心的要素就是新一代信息技术，这是所有战略性新兴产业的核心点，发展新一代信息技术我们看到，最近来应该说出台了一些相关的行业政策，包括新一代的信息技术当中我们看到有物联网、云计算等等，这其中物联网和云计算应该说是在我们国内目前整个的信息技术核心当中，占有非常优势的产业，而且相关的上市公司也会因此而收益，我们看到今天列涨幅榜前列的包括像中国软件、浪潮信息等这些股票，它都或多或少参与了云计算和物联网的，应该说物联网使用范围非常的广泛，它的普及和推动又会带动其他相关的产业进行升级，从而我们看到整个物联网和整个的云计算这个产业它带动了经济增量是非常大的，据专家估算，大概应该在上千亿集的水平，从云计算的发展情况来看，我们也注意到今天包括像东软集团、浪潮软件这些股票的表现，也与各地方政府签订了云计算发展的规划也有很大的关系，其中华东电脑推出的计划等等，这些都看到了在市场当中都有一定的表现，对上市公司股价产生了一定的刺激作用，从长远看，这些涉及新一代信息技术的核心产业，将来很有可能成为整个七大战略新兴产业当中的，国家会相关的给这些产业还有一定的政策优惠，所以从这个角度来讲，它们的发展应该和这个市场越来越多的重视。

    王荣奎（大智慧分析师）：从这个板块资金流向来看，特别是像云计算，包括电子信息这个板块短期有小幅的资金流入，从这个情况来看，互联网是这个里面成为最具影响力这样的产业，因为它涉及了很多的层面，所以市场预期就是能产值在8万亿的规模，所以从短期资金来看也有分化，真正的分享物联网和未来产业的公司，还并不明显很突出，只是很多时候是产业模糊的概念，所以我觉得短期资金也是小幅上涨或者说是一个短期为主，所以短期还没有看到长期资源挖掘型，这种局面出现，所以目前来看，各级分化，短期的特征会鲜明一些，投资人这个过程中大家理性，对过度炒作或者是战略上保持一个理性，所以从短期来看，市场还是以短炒为主。

    黄永东：王荣奎，今天信息技术，物联网这些板块的活跃，是不是跟前两天不同的资金的，这些资金是处于什么样的一种战略目的或者是短期的交易性的目的进入这个市场呢？

    王荣奎：这个问题问的就比较核心了，从今天盘中走势来看这些还是概念性的炒作，市场游资应对产业政策进行短期的运作为主，从蓝筹股来说还是有机会在建仓为主，因为从目前来看，在加息之后，成交量在迅速下降，整个市场成交量在下降，机构在慢慢的蓝筹股上进行建仓，短期蓝筹股是调整的，只是一个正常的修整，而在修整的过程中游资在促进了产业政策带动之下的一些概念股，所以我觉得是这样的一个投资政策构成了市场的投资局面。

    曹卫东（联讯证券首席策略分析师）：我觉得电子信息板块刚才咱们提了，一个是“十二五”规划消息本身有一定刺激，第二点就是往往从历史角度看，第二季度也有一些成长型的科技类的个股，习惯性的出现投资性的机会，因为这个时间段往往一些政策性的系统会出台，再一个就是在年报公布完了之后，因为很多所谓的科技板块或者主题类的投资股票，它的年报绝对业绩是比较有限，所以说在这个年报行情中或者是高送转过程当中是不突破的，在这个过程当中也经过了不断充分的，在这个投资当中有些信心，有些公司业绩增长也比较快，所以这个时候往往是重新预估的阶段，我想在政策面的配合相对来讲是。

        今日关注二：国土部20项措施力挺海南旅游岛

    解说：国土部提出，将通过做好国际旅游导用地保障，推进土地管理改革，积极稳妥推进节约用地和农村土地整治，加强地质调查与矿产资源勘察开发利用，加强地质灾害防治和地质防治保护，加强国土资源基础保障和指法能力建设等6个方面的具体内容，支持海南推进国际旅游岛建设。国土部还提出，支持海南是有利于优化产业结构，促进产业升级的政策，实施大企业进入、大项目带动、高科技支撑战略，对原土地使用者利用已取得的非金融性用地兴办新兴产业，高科技创意产业，高附加值加工，清洁能源项目等产业等，可以协议出让，作价出资租赁等方式供应。

    杨海：首先我们看到海南岛是自离导免税政策出台之后，关于国际旅游岛的建设应该说整体上来讲国土资源部和海南省发布的消息来看，应该说对于海南本地未来土地扭转市场带来利好的政策，我们都知道海南历史上有一个很大的遗留问题，它在土地的使用方面应该说并不规范，这一点在全国的整个其他省市当中也有类似的情况，但是海南的情况比较突出，从海南岛目前的整个战略构成来看，我们也注意到它有很多，比如像西沙群岛，还有一些无居民的一些岛屿，这些岛屿其实都可以开发成旅游资源，关于岛屿产权确认是关键点，到底这个岛屿在产权方面如何来界定，这是未来牵扯到发展关键点，如果有明确的产权界定，对于今后的发展来说，我们说会增加很多的土地资源，我们看到集体土地的使用方面，农村基地土地扭转等等，都有可能在海南现实现行，这些政策应该说在海南一旦形成破茧而出，海南应该说这一次国土资源部出台了整个大概有20项左右的土地政策，这些度地政策都极大的会促进当地的旅游资源的发展，未来海南国际岛的建设发展，其中我们有相当多的海南本地的上市公司，在本岛内拥有相当多的土地资源，同时一部分是拥有集体土地的，也是牵扯到未来的产权界定，发展方向的确定问题，旅游的这个资源确定也成为这次国土资源部支持海南岛国际岛建设的关键点，所以这些配套政策出台对于它整个的建设方面，不仅仅是在购物、旅游、税收方面给予优惠，同时在土地政策放也是给予了相当的优惠，本地的上市公司都有相当海南岛土地储备资源上市公司，应该还会有更好的机会，因为这些土地储备资源将来都有可能有用武之地，所以从这个角度来讲，对于整个海南岛未来的国际旅游岛的建设。

    黄永东：我们的政策都是一个道路的，有一个逐步稳定，逐步细化的过程，杨海再来分析一下，目前这个板块的投资机会，你觉得是可以中长期的关注吗，还仅仅是一个短期的脉冲性的？

    杨海：从目前情况来看，海南岛本地的上市公司当中，应该说真正业绩表现好的并不多，凤毛麟角，这主要原因当地仍然是以需佑赫农业为主线的发展方式，五一之后海南将迎来第一个国内旅游岛计划，这样一实施以后很可能对当地有一定的刺激和带动作用，包括像中国旅游等一些有免税发展潜力的公司因此而收益，从这个角度来讲，从目前来看，中长期的发展收益还无法体现出来，应该说短线的刺激性的可能性会更大一些。

    王荣奎：海南板块的流向是波澜不惊，今天有这么多的消息，海南板块本地涨幅非常的微弱，海南椰岛目前位居涨幅榜第一名，从资金来看也是非常的弱，前段时间海南板块整个得到了资金的一段时间的大幅上涨，进行一个充分的运作之后，资金都有短期该板块有所降温，因为现在政策，我们资金第一步是炒作政策的预期，后面就需要这些政策，这些产业政策能对这个海南板块产生长期收益，在长期收益当中目前为止还没有很清晰，因为这个是长期的，因为这个影响是长期的，经过了充分的跟着政策去走，享受政策所带来的长期收益，这样才会长期资金长远的布局，总短线来看还是以短炒为主。今天来看整个海南板块资金还是流出的，说明一些残留的资金还是在尽量兑现的局面。我们认为海南板块这个政策可能会对整个的经济格局产生比较长远的影响，所以一些特别这些方面来看，以土地储备丰富的公司，包含一些当地一些旅游资源丰富的，还有一些像海南高速等等受益于这个经济发展等等，反而开始有资金的关注，所以投资者从长远看来，这个板块具有中长线的投资价值。

    曹卫东：我觉得海南因素，近期来看市场反应，但是我觉得它的有效性是比较长期的，不会因为时间点，但是今年我觉得五一这个时间点也是一个预期。

    黄永东：现在政策给它一个非常宽松环境非常好的发展和支持，最关键的问题是不是我们在上市公司能不能抓住这样的机遇，这个是我们需要进行密切关注的。

    曹卫东：对，相对来讲有一些优势，虽然说海南这方面从历史上来看，这次大家也比较担忧，可能接下来如果政策对海南全方位的支持肯定会引起一些国度性，或者是在某些行业投资过度，这个我觉得是需要认同，这个一个是管理层，一个是产业，投资者对一些政策持续的，因为跟实际中的时点的政策出现一个波动。

     今日关注三：中国民用航空发展第12个五年计划出台

    解说：“十二五”民航发展的主要标准，提高运输能力显著增强，到2015年预售总量达990亿吨公里，旅客运输量达4.5亿人次，货邮运输量达900万吨，年均增长13%，11%和10%。航班正常率高于80%，公众对民航服务基本满意，根据规划，通用航空将得到快速发展，基础设施大步增加，作业领域不断扩展，运行环境不断改善，标准体系逐渐改善，作业量和飞机数量都将翻番，根据规定，未来五年计划新增机场53个以上，到2015年全国运输机场总数将达到230个亿以上，占全国94%的经济总量，83%的人口和81%的县级行政单元，优化机场布局与建设规划、旅游发展规划、城市建设规划、综合运输规划、环境保护规划等相协调。

    杨海：首先我们看到民航的发展规划出台来看，我们看到实际上今年大民航协调发展，应该说是整体上来讲还是发展的非常不错，我们也看到包括像南方航空、海航、东航等这些股票的估值应该说都是比较低，这次的整个规划当中，我们看到民航发展的“十二五”规划突出一点是要发展未来五年的发展土地当中，我们国家的通用航空发展应该说是在全世界的格局当中非常滞后，现在我们通用航空的飞机数量加在一起大概在一千架左右，美国的通用航空飞机的数量到目前为止，应该是在20、30万架左右，我们通用航空发展力量是非常薄弱，我们配套设施跟不上，我们小型机场包括直线航空，小型航空这些都没有跟上，包括救援机、直升机，包括商务包机等等我们的发展领域空间都非常大，主要是在通用航空发展数量上不但要翻番，而且要有一个快速的增长，相关的配套设施，包括一些二三线城市的一些小型机场建设等等都要配套跟上，同时也提出了对于东北、西北还有偏远地区欠发达地区建设应急医疗服务等等这些方面，我们看都离不开通用航空的发展，所以从这个角度来讲，我们相关的上市公司，比如说哈飞、中信等等这些上市公司都是涉及民用和通用航空领域，他们应该还会得到政策上的关照，从而有一个较快的发展。

    王荣奎：从整个民航、通用航空包含整个分四类，一个是机场类，像上海机场、白云机场、深圳机场，通过机场类来看短期，上海机场资金流入明显之外，白云机场和深圳机场都出现持续数日的资金流入，所以说由于价格低，在机场的繁忙，所以整个市场慢慢的向机场类这种防御性的品种，现在看来白云机场在流入是明显的。从运输来看，像中国航空、中国国航，还有南方航空从上市公司来看，最近是资金流出，这方面来讲说明短期是抛压比较重，短期可能是以调整为重。另外我们看到这三类，这次其中里面重要提到了低空飞行这一块也是非常突出的领域，从这个方面代表的股票像海特高新，这两个板块也是资金在流出的，说明短期吸引力是有限。第四是机场空管类的，像威海广泰，还有一个四创电子，总体来看在目前为止这个机场类来看，机场类的板块资金在流入。