分析师在线 2011-04-26 10：00

    分析师在线：深度解析影响股价的资讯  

    今日关注：

    1.产业结构调整方向落定 新兴产业和服务业受捧

    2.农机“十二五”规划公布

    产业结构调整方向落定 新兴产业和服务业受捧

    黄永东（主持人）：国家发改委近日修订并发布了新的产业结构调整指导目录，其中战略性新兴产业发展，在鼓励类的条目中占据了相当多的席位。

    解说：新的产业目录中，依然维持原来的分类，分为鼓励类、限制类和淘汰类，与2005年版本相比，新目录中鼓励类产业新增了新能源，城市轨道交通装备，综合交通运输，公共安全与应急产品等14个门类，据了解为体现培育发展战略性新兴产业的要求，在装备汽车、船舶门类中，新增了重大装备自动化控制系统，高速精密轴承，轨道车辆交流牵传动系统，新能源汽车关键零部件以及海洋工程专用作业船，以及海洋工程装备项目，新目录还特别强调对服务业支持。

    杨海（金融界分析师）：首先我们注意到这次发改委调整了产业目录，应该说在鼓励类新增的行业当中，我们注意像新能源产业和战略性新兴产业，那么都作为一个主要的一个增加的席位，而且增加的数量也比较多，尤其是像装备、汽车，包括新能源汽车，还有这个轨道交通以及我们看到的这个海洋工程以及海洋装备相关的制造行业，那么这个行业呢，都是战略性新兴产业当中与重大装备制造技术有关的一些相关行业，那么这些行业的上市公司呢，我们也看到他的股票尽管今天市场比较疲弱，但是他们今天还是有所表现，那么这些新能源产业，尤其是以你像中金集团新介入海洋工程装备制造行业这些企业，那么未来还会给上市公司带来可观的收益，那么中集在今天发布季报当中其实已经在业绩方面有所体现，那么未来应该说整个的战略性新兴产业和这个未来的这个高端服务业的发展，这次是在整个的这个目录当中体现了两个亮点，那么在高端服务业，尤其是在物流服务方面，我们看到包括像铁龙物流等一些相关的上市公司，还有像福田汽车，上海汽车为代表的新能源汽车，那么这些产业呢，应该说未来都会成为市场关注的一个焦点，同时呢，相关的地方财政税收的一些相关的补贴政策，那么也会及时的根据这个目录进行调整，那么通过这个调整，我们看到凡是受到产业政策鼓励和支持发展的行业，一般来说与他对应的一些上市公司的一些行业股票呢，都会有未来有一个长期的积极的表现，但这个表现呢，我们看到基本上反映在上市公司当中呢，是一种较为长期的市场行情特点，那么对于投资者来说，未来可以将关注的重点，转移到这些相关的新兴产业当中来，尤其是在金融服务业领域，以及未来的战略性新兴产业当中，应该还有非常有潜质的上市公司相关的股票。

    王荣奎（大智慧分析师）：新能源除了稀土永磁包含锂电池类的，这一类资金流入比较丰富一下，其他太阳能还是波澜不惊，资金还是小幅流出，整体新能源利好政策刺激呢，这个作用还不是太大，那么从短期来看，新能源板块分化也是非常严重，部分太阳，部分离电池，包含新能源汽车，收益有所资金流入，但是这个量也不是很大，其他新能源股反而是有资金流出的这种迹象，所以短期投资者跟着产业政策来挖掘的话，还是等板块走稳，或者整个资金出现回流的情况下，再进行参与与决策。

    曹卫东：的确就是操作策略方面因人而宜，也根据自己的操作风格和自己资金量，以及投资的其他偏好来决定，总体上来讲，我觉得是这样，这轮调整到目前为止，似乎从幅度上来讲，我觉得空间还是非常有限，沪市场我们看一下大概区间我想2900点上下50个点，基本上这么一个目标，从时间上来看呢，我自己的判断呢，要是从本周开始大概不超过三个交易日。

    黄永东：如果这样，前面谈到像中集、铁龙物流海油工程，是不是机会慢慢出现了？

    曹卫东：对，我认为他们已经有个股机会已经重现了，像中集实际上由于业绩预期，咱们先不说政策面向好，本身来讲，他已经被充分挖掘了，从低点已经反弹一倍，要是从这个角度来挖掘的话业绩可能出现拐点，或者市盈率比较高的没有涨的品种。

    农机“十二五”规划公布

    解说：规划中提出农机工业到2015年，要实现总产值4000亿元人民币，出口贸易额将达120亿元，占全行业销售额20%，在产业目标方便，要广泛采用现代制造技术，推动产业升级，初步形成集科研开发，主机制造，关键件制造，成套装备供应，技术服务等为一体的产业体系，形成五家年销售收入在150亿元以上，具有较强国际竞争力大型企业集团，提供的产品能够基本满足，保障我国粮食生产安全的战略和农业现代化需要，成为世界农业装备制造大国和强国，在创新能力方面，规划提出要建成协调有效的农机工业自主创新平台，在大型农机动力和作业装备领域，实现重点关键技术和共性技术的重大突破，推进新产品开发，形成若干具有自主知识产权的产品的基础，行业基础创新能力显著增强，开发新产品达到同期国际先进水平。

    杨海：我们看到工信部发布的第一个十二五规划，就是直接向农业机械工业的发展，那么农机工业的发展，应该说它直接关系到三农，而且也直接关系到农业生产，应该说是一个非常重要的环节，那么从这次的加大了，应该说整个加大了对农业一个支持力度，而且呢，我们国家的这个农机生产一直以来呢，实行的是补贴政策，那么中央财政应该说在十二五规划当中对于农机补贴的购置补贴以及补贴范围还将进一步扩大，那么这样以来会提高农业积极化水平，整体促进农民增收这样一个重要措施，所以从这一点来看呢，我们相关的涉及上市公司最典型代表，就是吉峰农机，我们看到吉峰农机呢2010年的年报业绩也是出现持续的增长，而且也推出每股10转赠10，并且每10股送1块钱这样的分配方案，显然说明农业机械的发展前途还是非常不错的，那么吉峰农机的亮丽的年报也好，还有分配方案，高送转的方案都引发市场对这一行业的关注，那么随着这一行业政策补贴力度不断加大，我们看到在规划当中也提出，在全国要形成至少五家左右，具有大型的这个成套装备供应和销售这样的企业集团，那么吉峰农机我认为就是其中之一，也是重点政策扶持的企业，所以从这个角度来讲，那么未来公司产销量将会直接决定它未来的收入，但同时我们也看到，现在我们国内农机生产发展，基本上还是依赖于财政的补贴，我们在吉峰农机收入当中可以看到财政补贴收入这一块应该说占了相当大的比例，所以从这个角度来讲，未来要形成强有力的农业机械化生产企业的龙头企业，那么还需要进一步加强国际市场的拓展和销售，同时使企业核心竞争能力进一步提高，进一步适应中国的现代农业发展的需要，这样的话才有可能使得上市公司当中，能够出现更多的农机企业集团。

    黄永东：杨海觉得农机实际上我们相关公司不是很多，推出这样一个十二五规划反映了什么样政策的意图？

    杨海：很显然这个意图就是直接指向农业，因为我们看农业生产是至关重要的，而且每年的这个我们看到一号文件都是离不开关于农业的问题，那么农业的生产呢，应该说粮食生产，包括这个粮食生产的安全性，那么也是提到国家非常重要的议事日程，所以这个农机这个发展呢，它的现代化水平高低直接决定未来粮食产量高到低涉及到国家产业粮食安全问题，从这个角度来讲规划放在最先出台很重要的。

    黄永东：我看到最近股价从39元跌到29元，跌幅是比较大的，今天有一个冲高但是很快又回落了，是不是目前投资机会应该还有待于观察？

    杨海：首先我们看到现在整个市场，应该说相对比较弱势的时候，包括像农机农业一些部分板块是有所活跃，但是活跃成都会降低，成交量始终无法放大，那么当市场逐步摆脱低迷的时候，这些行业行业和板块也还有一定增长的后劲，毕竟在政策上全力受到支持。

    王荣奎：农机板块今天的补贴达到175亿比去年增长20%，预计农业发展过程中，中国农业经历过农机高科技，农机自动化发展一个阶段，因为我们整个全球农机也分成三个阶段，我们显然要进入高端阶段，那么这个补贴，预计农机购置补贴将持续一段时间，所以从目前来看，像吉峰农机短期虽然，还有新研股份，从两个做农机的公司来说，显然新研股份短期资金流入要快一些，因为吉峰农机历史累计涨幅比较大一些，所以显得慢一些，那么其他像中航黑豹像全柴动力这样资金流入也是非常猛，说明这些公司短期被机构或者市场挖掘了，其他像与农机相关的，还有云南动力，以及潍柴动力等等，相对而言资金流入比较缓慢一些，那么总体表现出来中航黑豹全柴动力，以及新研股份，此外还有吉峰农机，以上四个股票资金流入稍微按照顺序来说是这样一个顺序，从高到低，其他的农机板块相似的可能是资金流入缓慢一些，总体农机板块值得挖掘。

    黄永东：应该说股价虽然没有太大表现，但是你看到资金正在流入，尤其是刚才我看到吉峰农机，突然之间出现比较快的上升，现在涨幅达到1.71%，谢谢王荣奎，我们回到北京演播室，我们听听曹卫东的观点，怎么看待农机板块？

    曹卫东：我的观点是这样，你从农业的角度，或者从机械制造的角度来看呢，我觉得更多的似乎这个板块呢，主题投资的概念大一些，就是说它不会形成大的，因为它既不是比如说农业这个主题，水利还有一个要明确的政策的出台，那么我觉得农机只能说我刚才自己的分类就是它归到工程机械，或者说大的行业当中来，这个子行业当中，因为它的农业相对来讲关注比较高，在短期之内可能会受到政策面刺激会出现上涨，但是我觉得业绩的反映也是有一个周期，所以我觉得近期操作上来讲还是短线操作比较好。

    黄永东：整个这一个板块，你觉得不会出现整体活跃板块？

    曹卫东：它不会是，我认为5月份有一个主题投资主要的增长点，目前来讲我觉得可能性有限。