卖理财产品报喜不报忧 风险提示不细找看不见

漫画/赵春青

　　首月保证年收益率30%固定收益……

　　“德意志银行的私人理财是全世界最坏的服务，我快被理财成"无产阶级"了。”知名杂志出版人洪晃近日发布的一条微博，引发众多网友竞相对自己购买理财产品的经历大吐苦水。“晃姐，你不是一个人。”身为幼教老师的齐小姐发帖调侃，同时晒出了自己购买的某外资银行理财产品收益单：在短短三年中，她投入的2万美元已缩水一半。

　　风险提示不细找看不见

　　“如果不是银行的工作人员一再"忽悠"，我肯定不会买风险这么高的理财产品。”齐小姐拿着银行的产品说明书，懊悔不已。

　　记者看到，在这家港资银行印制的产品说明书上，产品名称下以大号字体印制的两行介绍格外醒目：“首月保证年收益率30%固定收益……”接下来，产品亮点、产品结构、挂钩股票走势图等一一列举，直到翻至最后一页的末尾，才有几行关于产品风险声明的小字，其中注明“投资产品并非保本产品”。

　　“当时客户经理一再向我强调产品的盈利能力，并且告诉我产品设有"保护机制"，能够防止本金损失。我就误以为这是一款保本型产品。”齐小姐说。

　　然而，专业金融人士在看了说明书中提到的“保护机制”表示，该机制仅规定，一旦所挂钩的最逊色股票跌幅大于8%，如果其他所有股票均未曾下跌大于30%，投资者的本金有100%的保障。而事实上，自2007年的大牛市之后，数十只股票一齐下跌30%的情况时有发生。“在大盘下跌的情形下，产品所标榜的"保护机制"形同虚设。”业内人士表示。

　　风险评估银行竟敢代劳

　　“理财产品并非储蓄，银行应向客户充分告知风险，并且评估投资者的风险承受能力。但很多银行为了推销产品，常常会故意"省略"这一环节。”金融业专家李哲表示。

　　银监会曾于去年下发通知，银行在销售理财产品时需对投资者进行风险测试和提示。记者走访多家银行后发现，尽管购买理财产品前客户需要填写评估问卷，但大部分都成了“走过场”。

　　在定福庄附近一家国有银行，记者向理财经理表示自己目前还没有毕业，无固定收入，不知能否通过风险评估。“填这个表就是走个程序。”一位理财经理指着风险评估表告诉记者。“您在收入那栏随便填一个数就行。”而在另一家商业银行，理财经理则直接表示，客户只要在这份风险评估表上签个字就行，工作人员可以代为填写表中各项内容。

　　“我的这份风险评估表完全是客户经理"代劳"的。”齐小姐说。在问卷上，齐小姐的风险承受能力被填成了“高”，而在幼儿园工作的她年收入则被提升至“10万元至50万元人民币”。

　　为揽储一季度产品爆棚

　　针对理财产品推销暗藏的各种“陷阱”，一位银行业内人士道出苦衷。“现在银行间竞争非常激烈，业务人员的指标压力也很重，如果风险评估占用过多时间或流程复杂就可能导致客户流失，也不利于推销产品。”

　　数据显示，今年以来，各银行发行理财产品普遍处于“爆棚”状态。前4个月，各商业银行共发行理财产品1507款，同比增长67.3%，平均每日发行逾12款。

　　由于今年开始，监管部门对银行的存贷比考核从季末、年末改为日均考核，因此各银行也从季末“冲时点”，密集发行理财产品揽储，变成平均用力。

　　中央财经大学金融学院教授郭田勇(微博)表示，银行保障理财客户收益是对自身品牌的维护。“理财产品的购买者绝大多数都是银行的存款人，他们追求的主要就是收益的稳定。如果理财产品问题频出，必然会对银行信誉带来一定损失。”