2011年6月24日，中信银行刊登配股发行公告，称其将按每10股配售2.0股的比例向全体股东配售股票，配股价格为人民币3.33元/股，A股和H股配股比例相同。

　　融资方案精心设计

　　股东大会高票通过

　　据悉，中信银行自2010年开始筹划此次融资方案。经过反复对比多种融资方式及对股东利益和资本市场的影响，最终确定了A+H两地配股方案。

　　2010年8月11日，中信银行董事会通过本次配股比例为每10股不超过2.2股，总融资额不超过260亿元的议案。9月28日控股股东中信集团承诺全额参与本次配股。9月30日，中信银行召开的2010年第三次临时股东大会暨2010年第一次A股类别股东大会和2010年第一次H股类别股东大会分别高票通过了上述A股和H股配股议案，显示出其他主要股东，包括西班牙对外银行(BBVA)对本次配股持支持态度。

　　中信银行之前曾表示，选择A+H两地配股的方式补充资本，主要是考虑到两地同时配股能维持目前的股权结构，同时可以让现有股东以折价形式增持股份，增厚每股净资产，有利于维护现有股东的权益。

　　资本补充顺应监管要求

　　支持未来2-3年发展

　　金融危机后，国际清算银行出台了巴塞尔新资本协议III，旨在加强各国金融抵御风险的能力，中国银监会也加强了对商业银行资本监管力度，要求各商业银行切实做好中长期资本管理规划，加强资本缓冲对风险的抵御作用，各家银行都正在或已经着手建立以资本和风险管理为核心的长效机制。

　　中信银行此次配股融资，顺应了巴塞尔协议III和银监会酝酿多时并于近期颁布的《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》的要求，对提升风险抵御能力，促进自身健康持续发展具有重要意义。2011年1季报显示，3月末中信银行的资本充足率及核心资本充足率分别为11.05%和8.21%，已迫近监管底线。市场上银行业分析师认为，此次资本注入将为其资本充足率提高贡献约1.5个百分点。

　　“这是自我们A+H股IPO四年以来，第一次实施股本融资。”中信银行相关人士表示，“本次融资完成后，预计未来2年内再次进行股本融资的可能性不大。”上市以来，中信银行高度重视资本的使用效率，通过积极开展中间业务、降低高资本消耗等策略来降低对资本的占用。同时，中信银行的净利润也从2007年的82.90亿增长到2010年的215.09亿，复合增长率高达37.4%。净利润的增加也在一定程度上补充了银行资本。

　　公开融资规模有限

　　配股价格合理

　　中信银行配股价格为人民币3.33元/股，A股和H股经汇率调整后配股价格相同。该配股价格为参考中信银行A股、H股临近发行阶段二级市场价格、市盈率及市净率、未来2-3年的核心资本需求、同业配股折扣水平等情况综合确定，配股价格合理。

　　按照260亿元的融资规模上限计算，扣除控股股东中信集团承诺认购的约160亿元，A股公开市场融资的最大融资额仅为约17亿元，规模有限，预计对市场的影响较小。(李京京)