中国经济网北京7月11日讯(记者朱丹) 我国在金融危机之后逐渐由利率下调通道进入利率上升周期，从2010年10月至今不到一年的时间，央行已累计上调5次存款基准利率。根据现行《储蓄管理条例》规定，在原定存期内遇利率调整，不论调高或调低，均按存单开户日所定利率计付利息，即不分段计息。对广大储户来说，定期存款不进行转存就享受不到高利息，心里纠结。而随着利率升高频频转存，却只能一直享受活期利息，存期也越拖越长，更纠结。因此，市民对恢复“分段计息”的呼声日益高涨。那么，现行存款计息制度是否公平合理？“分段计息”的储蓄政策目前有没有实施的可行性？面对银行计息总占便宜，储户总吃亏的不公平现象，有没有更好的解决之道呢？带着这些疑问记者采访了中央财经大学金融学院教授郭田勇。

　　计息方式“有利有弊”给储户选择权是王道

　　针对银行采取怎样的存贷款计息制度较为公平的问题，郭田勇表示，近几年储户对实行“分段计息”呼声较大，若在此情况下对相关的利率政策进行修改并不存在技术性问题。”从市场化的角度和银行可操作性来看，目前有两种相对公平的计息方式。

　　“一种是现行的不分段计息，无论利率上调或者下调，储户自行选择是否转存。”照此方法看来，加息时，一笔定期存款不断被转存，储户实际拿到的只是活期利息。银行利益不但不受损失，还节省了利息支付费用。降息时，储户的定期存款并不会随着利率的降低而损失，无需转存。银行则要继续按原有利率支付利息。

　　另外一种是，“利率变动时，定期存款自动分段计息，但存期不变。此方式在加息时储户省心而且存款不会有损失。但在降息时定期存款的剩余存期内，将自动按降低后的利息计算，因此损失较大。至于93年以前伴随“分段计息”存款政策的“就高不就低”原则，不符合市场化的公平原则，因此没有可行性，不应再实施。”

　　照此看来，所以目前可行的计息方式对银行和储户都“有利有弊”。对此，郭田勇指出，未来银行业改革的方向是，在业务允许的范围内，尽可能为储户提供选择权，或者提供更多的交易品种。依照对利率升降的预期来选择适当的品种。从长远来看，也有利于逐步提高银行的对存贷风险管理能力。

　　加息通道中储户如何不吃亏？

　　记者在采访时发现，一些储户在近些年在利率上升周期的理财实践中，总结出适合自身的储蓄方法，适用于有固定收入的工薪阶层。如2011年7月存入500元作为一年期定存，8月份再存入一个500元一年期定存，以此类推每月都存入500元。到次年7月份，500元一年期定存到期后取出，与当月要存的500元合并为100元，再存一年期定存。以此类推，每月都会有上年到期的存款与当月资金的合并存入，定存的资金就会滚雪球似的越来越多，资金流动性非常充裕，每月都有到期资金也能有效应对频繁加息。另外，同一时间存入的资金如果比较多，也可以分成几笔存入，以便万一需要在存期内提前支取时，也不影响其余资金获取定期利息。

　　银行业内人士建议市民将手中的资金分成几份，按照自己预期的用款计划，办理不同期限的定期存款，最好是三个月、半年、一年、两年等几个期限的存款都有。这样既可以保证资金具有一定的流动性，又可以使较长时间不会用到的资金获取较高收益。

　　虽然定期存款目前不能分段计息，但在存款利率步入上升通道的时，银行的一些滚动型理财产品却可以达到类似的投资效果。银行会根据市场利率变化情况，不定期地对理财产品的预期最高年化收益率进行调整，理财资金也可以随之享受更高利率。

　　相关资料：

　　“分段计息就高不就低”储蓄原则——在1993年《储蓄管理条例》出台之前，银行储户的定期存款在存期内出现加息，存款的利息是随之调整的，并不需要储户排队再转存。而且在存期内是采取“就高不就低”的原则，也就是说，如果加息了，存款利息就提高，如果减息了，存款利息则不变。

　　“不分段计息”储蓄原则——《储蓄管理条例》第二十六条规定，自1993年3月1日起，定期储蓄存款在存期内遇有利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应的定期储蓄存款利率计付利息。即在原定存期内遇利率调整，不论调高或调低，均按存单开户日所定利率计付利息，不分段计息。