信达国际 赵曦文

　　美高梅中国集团上半年经营收入增94.8%至98.6亿元，其中娱乐场收入升97.1%至97.1亿元，经调整EBITDA增1.4倍至24.7亿元，纯利大增3.8倍至19.1亿元。

　　期内，贵宾博彩业务收入增加125.3%至66.3亿元，娱乐场收入赚取的佣金总额升112.9%至35.7亿元；主场地娱乐场博彩业务收入按年比增长45.1%至22.9亿元；角子机业务产生收入7.9亿元，较上年增长94%。现金结余为32.5亿港元。资本负债比率由去年底72.8%减至28.1%。

　　集团现时于路地段寻找发展机会，并已物色一幅占地约17.8英亩(约7.2万平方米)的土地。集团已经向澳门政府提交取得该幅土地租赁权的申请，现正等待此项申请的批准。

　　市场普遍预期只要内地经济及楼市继续向好，当地再有大型赌场开幕，未来两年当地的博彩收入将以年复合增长率24.7%的速度发展，至2014年将达到3600亿。按政府规定的赌台上限，目前尚有600张未开，因而赌业收入增长预期亦属合理。

　　股价近日跟随大市回落，惟当地营运商于新项目投入营运下，料当地博彩收益续可维持按月增长，相关股份续成为追捧对象，建议趁低吸纳。

　　买入价： 14.00元 (上日收市价： 14.48元)

　　目标价： 15.36元

　　支持位： 12.64元