刘宝强

　　按照惯例，中秋和国庆两节又是机构炒作白酒、商业、旅游酒店等大消费板块的时候，今年似乎也不例外。

　　据悉，在上半年，13家白酒企业取得了良好的业绩，合计收入和净利润增幅分别达到了49.96%和57.45%。提价和产品结构调整使得白酒行业毛利率一直处于上升通道，上半年为71.31%，同比增加0.15个百分点。

　　对此，长城证券分析师王萍认为，中秋节、国庆节以及以后的春节，白酒将进入消费旺季，新一轮涨价潮可能再现。

　　不过，相关人士最近也向《第一财经日报》记者透露，为了配合廉政建设，政府或将出台相应组合拳，打击公款白酒消费，这或将对白酒板块形成一定的利空。

　　中投证券分析师张镭在报告中也认为，最近几年白酒行业的发展速度过快了，“可能需要减速”。因为白酒是一个传统的产业，它的储量是一个基础，质量是需要花时间的，没有资源保障这种快速的发展，“包括现在一些发展比较快的品牌，大家对它的质量提出了质疑。”

　　除白酒板块外，受惠于中秋、国庆小长假的或还有旅游酒店、酿酒食品、商业零售、交通运输等“双节”概念股。而从今年上半年看，消费整体表现不错，但是餐饮旅游明显下滑。但从基金二季度增持的仓位看，则集中于食品饮料、医疗保健、房地产和金融板块。

　　莫尼塔分析师调查发现，90%的商家预计9月中秋节假期将带动9月上半月的销售，同时秋季商品将转为热销。

　　根据中国旅游研究所预测，中秋、国庆黄金周双节居民出游意愿将达到58.3%，高于去年的57.8%。中信证券分析师赵雪芹认为，三季度上市旅游公司业绩将进一步上升，预计三季报利润增速达22%左右。

　　高华证券分析师王汉峰认为，市场已进入区间震荡阶段，短期内消费板块的表现应相对突出。考虑到总体市场形势，“买入消费股”仍不失为一个兼顾增长机会与防御性的合理选择；食品饮料等板块领先大市的局面已持续了一段时间，并已获得众多投资者热捧，建议投资者在这些相对落后的板块中要精选个股。