同质化、高资本消耗模式难以持续

　　2011年股份制商业银行行长联席会议16日在重庆闭幕。与会的12位股份制银行行长比较一致的观点是，银行业面临着直接融资比例提高、利率市场化、资金紧缩等挑战，股份制银行应率先向资本节约型模式转变。

　　资本约束加强

　　招商银行行长王庆彬表示，商业银行的高度同质化难以为继，在目前银监会正式公布的方案中，对包括资本充足率、流动性等4大工具进行了明确规定。在新的监管规定下，从目前银行业的发展模式看，银行业在未来5年将出现高达1.7万亿元的资本需求。同质化、高资本消耗的经营模式将难以持续。

　　此外，未来股票、债券等直接融资将继续加快发展。在直接融资加快发展的过程中，商业银行将面临优质客户分流、优质资产下降等方面的调整。商业银行能否加快转变传统结构至关重要。

　　兴业银行行长李仁杰也认为，过去5年，我国间接融资比重从85%下降到58%，从欧美国家来看，间接融资比重一般是在40%以下。

　　渤海银行行长赵世刚直言，未来两年，资本是制约渤海银行发展的最大因素。

　　广发银行行长利明献认为，银行面临直接金融、资金紧缩等问题，银行应向资本节约型模式转变。“资产证券化产品应该要适时推进，银行应该把市场的资产使用者分散给更多的中小客户。”利明献说。

　　浦发银行行长傅建华指出，浦发银行在“十二五”期间，将强化以资本约束为基础的全面风险管理，从被动的防御风险向主动经营风险转变。

　　应对利率市场化挑战

　　“大家都谈到利率市场化是必然趋势，利率市场化进程可能会大大超出预期。”兴业银行行长李仁杰说。

　　深圳发展银行行长理查德·杰克逊也认为，在未来的几年，银行的外部环境中最需要考虑的因素是利率市场化。它将改变银行的资源分配，也会改变银行在竞争方面的一些驱动因素，而且会改变客户体验。

　　理查德·杰克逊介绍了深发展应对利率市场化的想法。首先，要清楚区分不同客户群，将客户的需求和银行内部自有能力进行匹配；其次，在定价方面，要在风险曲线上非常精确地知道目前所处的位置，以便确定盈亏平衡点；第三，引入成本费用分摊的方法。

　　“深发展已经实施新的战略，围绕一个核心开展，其中一个核心就是用贸易融资业务围绕中型企业平台开展，并且运用综合金融战略进一步发展零售业务，获取更多的零售客户。”理查德·杰克逊说。

　　广发银行行长利明献则认为，各家银行应对利率市场化的战略基本类似。但谈论这一战略的基础应该是，银行是否有精确的管理会计系统，是否有精准的数据库。高改芳