与其说理财是投资，不如说理财是配置。“七分稳健，三分进取”所讲求的便是在配置中达到收益与风险的平衡。对于同一投资对象，我们也可以使用不同的投资方法。

　　虽是一位IT男，童齐对投资理财却颇感兴趣。“我很早的时候就读过《富爸爸　穷爸爸》，这本书对我的影响也很大。要说靠工资的收入维持生活水准并没有问题，但我为自己定下的目标是实现财务自由。”童齐说，虽然自己一家的收入水平已经进入了中产，但是距离真正的财务自由还有很大的距离。

　　因此，在工作之后，童齐最大的爱好就是研究投资理财之道，这些年的投资经历，也让他意识到在投资中“三七开”很重要。

　　三七开的实质是资产配置

　　与这几年低迷的证券市场形成对比的是，黄金、白银等贵金属的价格持续走高，在投资产品市场上一枝独秀。

　　前几年，童齐对黄金、白银这些产品兴趣并不大，原因在于他觉得对贵金属了解得太少，“一会儿是货币战争，一会儿是投机资金，一会儿是美元，对于我这样的投资者来说，太复杂了”。可是，黄金市场的节节走高，又让童齐觉得，这是个不可错失的机会。尤其是听说周围的朋友通过保证金交易大幅获利，童齐再也坐不住了。

　　今年3月份，童齐正式开设了自己的白银投资账户。选择白银的原因就在于，“它的价格比较低”，由于金价高企，相当一部分投资者索性转战到单价较低的白银投资上。让人较为吃惊的是，第一次投资童齐就选择了带有杠杆的T+D产品。“别看我的性格比较内向，但我应该算是个风险爱好者。”这是童齐对自己的评价。就如童齐所说的那样，白银T+D的投资非常“刺激”，而初战告捷也让童齐增加了不少信心。渐渐地，他开始把越来越多的资金投入到白银T+D的账户上。

　　然而，让童齐没有想到的是，5月份白银出现了猛烈的跌势，T+D产品也是连续出现了几个跌停，实战经验较少的童齐一下子懵掉了，“刚开始的时候还在追加资金，寄望后市出现扭转”，但是白银价格的颓势不改。这次失败给了童齐沉重的打击，一下子亏损掉近10万元，他开始了反思。

　　“刚开始的时候只是跟风，这次大亏之后才真正意识到白银这样的产品风险很高，自己过于盲目了。”不仅如此，童齐也开始反省金钱之外的损失，“夜间是交易的活跃时间，每天晚上我都把时间花在看盘上，不仅影响到了和家庭的沟通，第二天上班也总是精神不济。”

　　“虽然这是个很有吸引力的市场，但对于我来说，必须做的是调整自己的投资结构。”他说。

　　记者点评：

　　与其说理财是投资，不如说理财是配置。“七分稳健，三分进取”所讲求的便是在配置中达到收益与风险的平衡。对于童齐和肖云这样的三口之家来说，资产配置的均衡是非常重要的。与单身汉家庭相比，投资的主要目的在于通过资产的保值、增值实现各种各样的理财目标，如童齐所说的“财务自由”。

　　一方面，要保证资产的收益，在投资中要适度选择一些风险高的产品，尤其是根据市场环境选取走势较为强劲的产品。但是水能载舟，亦能覆舟，所以另外一方面，童齐也要考虑到资产的安全，使用一些安全的投资品种来保障财务的稳健。

　　跟风、贸然踏入不熟悉的品种是很多个人投资者容易出现的问题。尽管投资是一个学习的过程，即使巴菲特也有犯错误的时候，但是如果通过配置把资产的风险控制在可以把控的范围之内，错误对我们产生的影响就会变小。

　　诚然，贵金属投资有着不少机会，但是像童齐这样的投资者，除了进行配置的完善外，也可以考虑一些风险稍低的投资渠道。如同样是贵金属投资，熊猫金币则是较有力的投资品种，尤其是今年以来熊猫金币的价格有所下跌，带来了一些新的投资机会，适宜作为长线投资的品种。同时，这样的投资不会耗费太多的时间与精力，对生活和工作的负面影响也比较小。

　　投资方式也要三七开

　　童齐和肖云每年年末都有一笔5万元的年终奖，按照惯常的做法，童齐会一次性把这笔资金用于基金的投资。“我们每个月也有一些结余，但由于各个月的结余数量不均，所以一般过三四个月，我就会把存款清点一下，都搬到投资账户里来。”童齐说，他自己构建了一个小的基金投资组合：一只债券基金，一只股票型基金和一只中小盘指数基金。

　　不过，时间一长，童齐也发现自己的做法有一些不尽合理的地方。“主要是随意性比较大，隔几个月或是年终的时候，账户上有了资金，我就会投资到账户上。”他发现，运气好的话，一次性投入的资金回报很显著；但是运气糟糕的话，单次投入资金的亏损就很大。尽管定投计划能够克服这样的问题，但让他有点困扰的是，家庭支出不稳定，比如碰上女儿开学、家庭出游，花费比较多，设置的定投计划往往无法达成。

　　渐渐地，童齐也找到了适合自己的方式，也就是“三七开”，把一次性投资和定投结合起来。和以往的做法不一样，童齐降低了定投的金额，保证无论在怎样的情况下，结余都可以满足定投的扣款需求。除此之外，每隔几个月，他会对家里的账务进行整理，把闲余的资金一次性投入到投资账户中。

　　记者点评：不仅在投资品种上需要讲究“三七开”，即使对于同一投资对象，在投资的方式上我们也可以使用上不同的投资方法。

　　例如基金投资，时点的选择对于投资的成效会起到较大的作用，但是对于大众投资者来说，时点的把握是非常困难的。定投则在一定程度上消除了时点对投资的影响。因此，对于一次性发放的年终奖金，我们可以采用“一次性投资”+“定投”三七开的方式，既最大效用地利用上闲余资金，又规避了其中的风险，同时定投也可以作为平时积累资金的一种方式。

　　除了普通定投外，越来越多的基金公司推出了智能定投的产品。如根据市场的强弱确定不同的投资额，市场处于高点就减少投资额，市场处于低点则增加投资额。一些产品采用趋势判断的方法，市场走强时，加大高风险投资的比例；市场走弱时，定投资金投向于低风险产品，也有利于进一步降低风险。

　　在黄金投资、股票投资中也有类似于定投的方法，投资者也可以使用上三七开的方式，一部分资金直接进行投资，一部分资金分次介入市场，尤其适合波动较大的市场环境，像今年的市场就非常适用。