当前煤炭经济形势及走势

　　经济运行数据:今年以来,全国煤炭全国产销量增长较快。2011年前9个月,全国累计原煤产量27.9亿吨,同比上升13.9%;累计净进口量达到1.1亿吨,同比增加5%。预计全年产量35亿吨,消耗36.5亿吨以上,净进口煤炭1.5亿吨以上。

　　三西地区,三季度晋陕蒙煤炭产量达16.5亿吨,其中山西省前三季度煤炭产量6.33亿吨,同比增长23%,内蒙古产量7.2亿吨,同比增长32%,陕西产量2.3亿吨,同比增长15%。前三季度晋陕蒙甘宁净调出11亿吨,同比增长1.9亿吨。区内平衡难度越来越大。河南、安徽都已经成为煤炭调入大省。中部地区通过海进江的形势,进入湖南、江西等地。西南地区产量增速下降,其中贵州增产幅度大幅降低至3%,煤炭调出大幅减少,2011年前三季度调出量2500万吨,同比减少1000万吨;

　　云南产量同比下降4%,四川产量同比下降7.7%,重庆产量同比下降0.6%,因此可见,西南地区供应偏紧突出。

　　褐煤使用大幅扩大。前三季度蒙东生产褐煤2.6亿吨,同比增加22%。东北地区调入褐煤量继续大幅提高,多数电厂使用褐煤。

　　估算前三季度电力行业耗煤量达14亿吨,同比增长12.5%;钢铁行业耗煤量达4.4亿吨,同比增加8.4%;建材耗煤量达4亿吨,同比增加17%;化工行业耗煤量达1.2亿吨,同比增加12.9%。

　　煤炭价格仍然呈现上升态势。现货煤同比上升75-80元/吨。国内外煤炭价格趋近。

　　2011年前9个月大秦线运力同比增长7%,侯月线运力同比增加2.2%,秦皇岛发运量同比增加14%,可见铁路运力不足仍然是当前的突出矛盾。

　　煤炭总量问题: 预计2011年煤炭行业总投资4000亿,2010年在建煤炭产能13.77亿吨,2010年煤炭产能达已达38.5亿吨,其中无采矿权产能为6.3亿吨。考虑在建产能,预计2015年煤炭产能将达到50亿吨,产能过剩的压力在加大。煤炭建设效率在加大,露天开采比例在提高,大约占比10%。

　　我国以煤炭为主的格局短期内不会发生大的变化。对明年的形势,保障房和水利工程会成为耗煤、耗钢的大户。国家规划十二五将煤炭消耗量控制在40亿吨,但实际运行起来很有可能将超过该规划。

　　煤炭发展的约束:1)资源约束:优质资源大幅减少,与水资源逆向分布,运输压力在加大(50%货运运力在运煤,10%海运运煤);2)环境约束;3)安全问题:随着煤炭开采越深,系统性问题较少但突发性问题较多;4)科技约束:如地温、地下水、流沙、保水开采等问题。

　　总结:明年煤炭市场将继续保持煤炭供需基本平衡,结构性过剩和区域性阶段偏紧共存的态势。当前供大于求与长期供应短缺的风险依然存在,当前主要应对的是供大于求的风险,并及早谋划长期供应短缺的风险。