12月金融机构继续加紧融资 年末市场资金面压力大

　　本报讯 （文/表 记者王亮） 金融巨头年末继续加紧融资脚步。工商银行（601398）昨日发布公告称，股东大会通过了新增发行不超过700亿元人民币次级债 （期限不短于五年）的议案。

　　据不完全统计，今年以来五大国有银行已发行的次级债总规模达到1660亿元。随着工商银行等大型银行在年末竞相发行次级债补充附属资本，市场资金面或受创。

　　工行一年两度大举发债

　　工行公告显示，该行已通过了新增发行总额不超过人民币700亿元、期限不短于5年的次级债券用于补充资本的议案，将于近日发行。此前，6月29日工行已发行了380亿元次级债。

　　工行行长杨凯生昨日在股东大会上表示，工行近期没有在资本市场进行股本融资的计划。

　　据统计，2011年以来仅五大国有银行次级债发行规模已达到1660亿元，还有部分次级债集中在今年年末发行，仅10月、11月两个月，商业银行发行次级债规模就达到898亿元。

　　根据各家银行的发行方案，未来两年仍有2305亿元的次级债等待发行。

　　分析认为，尽管上市银行通过银行间市场进行债权融资对股市冲击较小，然而， 金融机构巨额发债导致银行市场资金面将持续紧张，失血过多。

　　招商证券的银行业分析师对记者表示，由于银行扎堆发债、资金面整体趋紧，今年以来次级债利率已明显走高， 导致银行资金成本增大。例如中行5月发行的320亿元15年期次级债票面利率为5.3%。该行去年3月发行的15年期249.3亿元次级债的利率则为4.68%。