襄阳轴承拟以不低于5.72元/股的价格，非公开发行不超过1.2亿股，募资不超过6.86亿元，用于三环襄轴工业园一期建设项目。发行对象为包括三环集团公司在内的不超过10名特定对象。其中，三环集团承诺以现金方式，认购不低于本次非公开发行股份总数的70%。三环集团为襄轴集团母公司，目前持有襄轴集团95%的股权，襄轴集团为公司控股股东，持股比例27.42%。

　　公司在增发预案中简要阐述了三环襄轴工业园一期建设项目的可行性：

　　募集资金使用计划简述

　　本项目计划总投资人民币77,350 万元，其中：建设投资72,384 万元，铺底流动资金4,966 万元，计划使用募集资67,000 万元。

　　项目基本情况

　　本项目主要从事三环襄轴工业园一期工程的建设，包括与商用车圆锥滚子轴承、轿车等速万向节等产品生产相配套的一、二区等五栋厂房及相应的配套公用工程建设，同时增加生产设备投入。本项目公司将新增投入设备560 台（套），新增仪器888台。本项目建成后，公司将新增商用车圆锥滚子轴承年产量1200 万套、轿车等速万向节年产量100 万辆份；实现年销售收入82,778 万元，其中商用车圆锥轴承44,104 万元，轿车等速万向节38,674 万元。

　　项目前景分析

　　汽车产业是国民经济重要的支柱产业，产业链长、关联度高、就业面广、消费拉动大，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。汽车工业的发展对轴承生产有很强的拉动作用。2009 年汽车产销量分别为1379.10 万辆、1364.48 万辆，成为世界第一汽车生产和消费国。2010 年中国汽车产、销量增长惊人，再次创出新高。据中国汽车工业协会统计，全年汽车产销量分别增长32.44%和32.37%，达到1826.47 万辆、1806.19 万辆。

　　2011-2015 年汽车工业按增长10%预计，到2015 年汽车产量将达到2937 万辆，汽车社会保有量约 13000 万辆左右，国内市场潜力巨大。汽车工业持续稳定发展，为汽车轴承工业提供了广阔的市场前景。根据汽车市场的发展、社会保有量、汽车的轴承配套定额和维修需求预测，2015 年汽车工业共需配套与维修轴承约20 亿套，其中商用车约8 亿套，占40%，乘用车约12 亿套，占60% （其中轿车轴承8.4 亿套）。对各种商用车轴承定额分析，配套深沟球轴承、圆锥滚子轴承及滚针轴承所占比例分别为21.32%、34.36%、30.42%；由此预测2015 年商用车用圆锥滚子轴承国内消费量将达到2.75 亿套左右。根据轿车占汽车的大致比例推算，到2015 年轿车产量约为1400 万辆，按照轿车等速万向节的配套定额和5%左右的维修需求预测，2015 年轿车等速万向节的国内消费量将达到1500 万辆份左右。因此，随着我国汽车产业的发展、市场需求的扩大，商用车圆锥滚子轴承和轿车等速万向节的市场前景较为乐观。

　　同时，随着我国轴承制造技术的不断提升和轴承行业生产规模的快速增长，以及制造业全球分工进程的加快，机械基础件——轴承的生产转移和全球采购时代已经到来。今后几年，中国轴承出口量仍处于快速增长期，出口轴承的质量水平、产品档次和出口单价还将提高。预测2011-2015年我国出口轴承数量年均增长率为11%，创汇额增长率年均为18%。到2015 年我国出口轴承数量为69.9 亿套，创汇额为94.6 亿美元。

　　由此可见，襄阳轴承拟发展的商用车圆锥滚子轴承和轿车等速万向节市场缺口较大，市场前景广阔。