海通证券（6837）为中国领先的全方位证券公司，凭借一体化的业务平台，提供全方位的金融产品和服务，在中国境内主要专注于证券及期货经纪（包括孖展融资和证券借贷）、投资银行、资产管理、自营交易及直接投资等五项主要业务。同时在海外提供多样化的证券产品及服务。证券及期货经纪业务占集团11年首9个月收入41%。

　　中国第二大证券公司

　　海通是中国最大的证券公司之一。根据中国证券业协会的信息，截至2010年12月31日，以资产总额与资产净值计，在所有中国证券公司中排名第二；以2010年总收入计，则名列第三。

　　截至2011年9月30日，海通拥有210间经纪营业部，根据上交所和中国期货业协会的数据，集团的营业网点于所有中国证券公司中属第三大。此外，亦通过在香港上市的子公司海通国际证券在香港和澳门设有13间营业部。于2011年9月30日，拥有逾400万名零售客户（包括约210万名活跃客户）和超过12,000个机构及高净值客户。

　　今年预测市盈率约23倍

　　基石投资者包括WarburgPincus及中央三井信托，合共认购总金额2.22亿美元的股份，禁售期六个月。由于欧元区发生主权债务危机令市况转差，集团在中国的自营交易业务于2011年第三季期间录得人民币3.03亿元净投资亏损，而于2011年上半年则录得净投资收益8.03亿元。此外，首九个月的佣金及手续费收入按年下降6.4%至52.89亿元。2011年上半年纯利按年增21.32%至22.32亿元，集团预计今年纯利将不少于31.4亿元人民币。招股价介乎11年备考预测市盈率23.1至26.0倍。

　　注：*凯基金融亚洲为海通证券（6837）公开发售承销商

　　海通证券招股时间表

　　开始登记日期　12月5日

　　截止登记日期　12月8日中午

　　公布申请结果　12月14日

　　退回支票日期　12月14日

　　股份买卖日期　2011年12月15日

　　海通证券招股详情

　　上市类别　主板

　　已发行股份数目（百万股）　1,352.34

　　招股价（港元）　9.38-10.58

　　发售所得款项（百万港元）　11,532-13,007

　　配售股份数目（百万股）　1,167.93

　　公开发售股份数目（百万股）　61.47

　　H股总市值（百万港元）　12,684.9-14,307.8

　　2011年全年盈利预测　不少于人民币31.40亿元

　　2011年备考预测市盈率（倍）　23.1-26.0

　　备考调整后每股资产净值（港元）　6.86-7.01

　　H股面值（人民币）　1.00

　　交易单位（股）　400

　　联席保荐人 　海通国际、J.P.Morgan